北京中期：铁矿石上探高位后或将有承压震荡

生意社01月24日讯
    期货：铁矿石1405周四大幅反弹，最低855，最高885，收至878( 26)涨3.05%。主力持仓扩为净多1万余手：空头实减1.1万余手(中证广发减8千，银河增3千)，多头实减6千余手(道通减2千)；总减仓1.4万余手，成交量大增。走势上多头资金主动进场抬升价格，尾盘空头大幅减仓导致价格快速上涨，春节临近，资金炒作加剧行情及趋势走向波动，高位短期或将有承压震荡、关注870-885区域资金增量动向。
    现货：61.5%PB粉港口报价(车板湿吨)延续下调：日照850(-10)，曹妃甸860(-10)，连云港860(-5)；普氏62%铁矿石指数123.5美元/吨(微幅上涨)，全国主要城市铁精粉价格、钢厂采购价格延续偏弱、部分下调。外矿延续回落，国产矿市场承压下调，成交较少，需求预期仍偏弱。目前钢厂按需采购、库存较小、出厂价维持低位，矿山报价松动，商家观望氛围浓，实际成交仍不容乐观，预计短期下调为主、总体偏弱。
    宏观因素：汇丰PMI初值跌至49.6，低于市场预期。据报道近期五大国有银行在官方存款利率基础上浮10%，五大行回应称尚未接到总行存款利率变化通知。欧央行行长称勿对欧元区经济复苏过于乐观，美国上周初请失业金人数为32.6万，好于预期。去年全国财政收入近13万亿，同比增长10.1%，分析称超高速增长态势结束，房地产相关税收大增。美股周四回落，道指跌1.07%，美元指数大幅回落，美原油(97.41, 0.03, 0.03%)小幅上涨，有色金属大幅下跌，金银大幅上涨，预计国内金属工业品低开偏弱震荡。
    简要策略：高位短期或将有承压震荡、关注870-885区域资金增量动向；铁矿石1405波段操作上止盈观望，参考此区域资金动向带止损轻仓参与相应方向仓单。不确定性因素较多，故有问题可以咨询北京中期钢铁研究部136-7209-7663。短期操作上观望，可轻仓于885附近参与空单，止损885，线下持空。
    策略分析：春节临近，资金炒作加剧行情及趋势走向波动，当前资金受央行宽松操作政策和银监会对商业银行信用风险管理等方面影响，短期关注资金流向，观望或轻仓参与。十八届三中全会基调奠定未来市场起决定性作用，将对钢铁产业结构调整起到一定的激化作用。近日为贯彻落实《大气污染防治行动计划》，环保部与全国31个省(区、市)签署了《大气污染防治目标责任书》，其中北京、天津、河北确定了下降25%的目标，国务院将颁布考核办法，问责机制或全面推行，同时未来污染防治新规或将抑制燃煤电厂及钢铁高耗能不达标企业的发展，短期对市场影响有限，对后期行业预期影响偏大。年前影响重点将回归于现货库存、供需层面以及冬储量上，短期需求较弱及明年负面预期压制目前盘面，资金炒作行情。我部门会重点关注目前影响因素、盘中走势及多空持仓变化以研判近期走势策略，给予及时研究评判，因策略叙述有限，盘中行情多变，如有后期看法及相应问题多电话交流。
    提示：期货市场春节休市安排：自1月31日(星期五)至2月6日(星期四)休市，2月7日(星期五)起照常开市。(北京中期 王永良)

(编辑者：zhuxj)