包钢股份拟定增募资298亿 收购集团尾矿库

包钢股份因筹划非公开发行股票事宜，自11月1日起停牌至今已近二月。停牌当月即再公告，公司正在拟议非公开发行股票事宜，主要涉及向包头钢铁（集团）有限责任公司购买相关资产，上述相关资产包括白云鄂博矿资源综合利用工程项目、包钢集团选矿厂和尾矿库等。

12月30日公司的公告正式敲定了有关事宜。非公开发行股票预案显示，公司拟以3.61元/股的价格，非公开发行股票数量为不超过82.55亿股，欲募集资金不超过298亿元，用于收购包钢集团相关资产。

公司相关人士表示，伴随集团资产的有序注入，包钢股份资源掌控量大幅度增长，这标志着包钢股份转型资源经营型企业迈出了实质性一步。

据了解，本次交易是包钢股份今年以来第二次重大资产注入交易。2013年1月，包钢股份通过非公开发行股票募集资金购买资产的方式完成了对包钢集团下属巴润矿业及白云鄂博铁矿西矿采矿权的收购，白云鄂博铁矿西矿稀土、铌、钪等资源储量丰富，价值量巨大，通过该次资产注入，包钢股份拥有了白云鄂博西矿的稀土等资源。

公司认为，本次交易将进一步提升包钢股份资源的掌控量。资料显示，本次非公开发行募集资金将主要用于收购包钢集团选矿相关资产、白云鄂博矿综合利用工程项目选铁相关资产、尾矿库资产。收购完成后，包钢股份将在掌握白云鄂博西矿资源的基础上，进一步掌握集团所属的白云鄂博东主矿和尾矿库资产。铁、稀土、铌、钪等资源的掌控量进一步大幅度增长。

而本次注入的三项资产中，包钢集团尾矿库资产成为最大的看点。资料显示，该尾矿库自1965年建成以来主要用于贮存包钢集团选矿相关资产选别铁精矿后产生的尾矿。包钢集团白云鄂博铁矿为多金属伴生矿，包钢集团及其下属企业目前主要采选铁矿及部分稀土矿，受过去几十年来选矿工艺、设备和技术等条件的限制，尾矿库中仍存在大量的铁资源，其余与铁矿共生的稀土、铌、钪、钍等资源全部随尾矿泥堆存于尾矿库中，经选矿富集，尾矿中资源的含量均有所提高。根据内蒙古自治区第五地质矿产勘查开发院2013年12月编制的《内蒙古自治区包头市包钢尾矿库矿产资源评价报告》。

据一位专业人员分析，稀土资源隐含超千亿价值，公司盈利前景可期。截至2013年11月底，该尾矿库的尾矿资源储量为19,712.49万吨，资源储量类型全部为控制的经济基础储量（122b），稀土氧化物（REO）品位达7.00%，富集度相对高于原矿。稀土氧化物储量1,379.87万吨。

此前，包钢集团的稀土资源主要以矿浆的形式供应集团旗下的另一家上市公司包钢稀土。本次资产注入完成后，集团的矿石资源将全部由包钢股份掌控，向包钢稀土供应矿浆的角色也将由包钢股份承接。公司由此介入了稀土生产环节，可以享受部分稀土产业链利润。

而这同时意味着，本次交易完成后，未来集团稀土矿产资源的利益将全部由包钢股份享有。而从公司掌握的稀土资源价值来看，按照目前国内44%混和碳酸稀土的市场价格2.6～2.8万元/吨的价格估算，仅尾矿库中所含的稀土资源的价值就能达到8,000亿元以上。这为包钢股份的盈利前景提供了广阔的想象空间。

此外，包钢集团选矿相关资产可处理白云鄂博铁矿矿石，生产并向包钢股份供应铁精矿。大股东承诺，本次交易完成后，本公司对包钢集团下属白云鄂博地区铁矿石及相关资源拥有排他性购买权。前述两项资产收购及包钢集团承诺一方面将保障本公司未来铁矿石原料的稳定来源，并相应拥有铁矿石铁选后产生的尾矿中稀土、铌等伴生资源，另外一方面也使拟收购资产未来的利用效率得到保障。

包钢股份相关人士向中国证券网记者透露，上述募投项目中，尾矿库资产的预估值约为273亿元。收购集团选矿相关资产和白云鄂博矿综合利用工程项目选铁相关资产后，公司产业链将继续向选矿环节深化延伸，进一步实现对包钢集团矿业资源的整合，发挥采矿、选矿和下游冶炼行业的产业协同效应，提高资源自给率；同时，尾矿库尾矿资源开发利用工程将拓展公司新的盈利增长点，提升公司盈利能力。