平安银行遭遇钢贸危机 不良贷款上升

3月7日，平安银行召开了年报业绩发布会，会上披露了2013年业绩。

平安银行年报显示，全年实现净利润为152.31亿元，比上年增加17.19亿元，增幅为12.72%。其中零售贷款(不含信用卡)2388亿元，比年初增加627.06亿元，增幅为35.61%。实现非利息净收入115亿元，比上年增加47.88亿元，非利息收入在营业收入中的占比由上年的16.89%提升至22.04%。

不过，仔细分析其年报可发现，虽然不乏亮点，但关注类贷款上升、不良贷款总额增加、存款搬家也引起了投资者的担忧。

钢贸风险致关注类贷款上升

21世纪网记者通过研究年报发现，2013年， 虽然平安银行不良率略有下降，但不良贷款总额上升了，并且关注类贷款比例也继续大幅上升。究其原因，主要是由于2013年，以上海为代表的东区钢贸风险集中爆发所致。

根据平安银行年报，截至2013年12月底，平安银行不良率为0.89%，较年初下降0.06个百分点;而不良贷款余额为75.41亿元，较2013年初增加6.75亿元，增幅为9.83%，其中，次级类贷款同比上涨13.02%，可疑类贷款同比上涨63.72%，损失类贷款同比上涨82.04%。另外，关注类贷款余额为180亿元，2013年同比大幅上涨152%，所占比例为2.13%，也同比大幅提高了113个基点。

并且，不良的风险从贷款迁徙率数据中也有所体现。年报显示，其中正常类贷款迁徙率为4.78%，相对于去年同期增长了1.35倍。这意味着在2013年全年，平安银行的正常类贷款向关注类贷款发生较大转移，关注类贷款有了较大幅度增加。虽然，2013年，平安银行关注类贷款迁徙率同比下降了不少，次级类贷款迁徙率同比没有发生较大变化，但可疑类贷款迁徙率却高达88.7%，同比增长了13.4%。这意味着，2013年可疑类贷款在较大程度上转变为损失类贷款，不良贷款有所增加。

对此，平安银行回应道，“目前，国内实体经济仍未出现明显回升，企业经营尚未有实质改善，且受到上海钢贸行业贷款风险集中暴露等影响，致使平安银行关注类贷款上升较快，主要集中在东区。”

21世纪网记者通过计算发现，2013年，平安银行在东区的营业收入为138亿元，占总营业收入的26.4%，资产减值损失前营业利润的地区占比为29.95%。按照平安银行自身的定义，东区包括上海、温州、杭州、宁波、南京、无锡、福州、泉州、厦门、义乌、常州、台州、漳州、苏州等城市。

而将贷款按地区来划分，可以发现，平安银行在东区的贷款总额为2667亿元人民币，占比为31.5%，在所有区域中东区贷款总额占比最高，并且同比上升了7.24%。按行业划分，可以发现，平安银行贷款主要集中在制造业和商业，其中以钢贸行业为代表的制造业，是所有行业中贷款金额占比最高的，贷款金额为1317亿元，占比为15.54%。

针对不断爆发的钢贸风险，平安银行成立了问题授信管理专职小组，新增重组贷款客户主要是上海地区钢贸企业，加大对钢贸企业的重组化解力度，希望能以此来实现缓释和化解钢贸授信风险。

平安银行有关负责人进一步对此补充道，“为有效控制和化解关注类贷款风险，平安银行已逐户制定了相关风险缓释或化解措施，包括追加担保、担保代偿等。目前，相关工作按计划进展顺利，但受到宏观经济环境等因素影响，不排除个别关注类贷款情况会进一步恶化。”

对于未来关注类贷款会否继续上升、以及不良率会否进一步上升，平安银行给出的答案并不乐观。有关负责人回应道，“目前，2014年国内经济运行总体平稳，但经济发展环境错综复杂，信贷经营的不确性和困难尚未得到有效缓解，东区存量资产随着整体经济还有个继续演化的过程，预计未来关注类贷款仍有可能继续增加，未来不良贷款不排除有进一步上升的可能。”

活期存款去哪了?

平安银行年报还显示，2013年存款增速明显放缓，在互联网金融不断冲击着传统金融的背景下，平安银行用数据证实了投资者的担忧。

平安银行2013年年报显示，活期存款总额为3802.75亿元，同比增长11%，而2012年这一数字是25%，增速下降14个百分点;公司客户的活期存款总额为2757.75亿元，同比增长7.16%，而2012年这一数字高达25.69%，增速下降18个百分点。

不禁让人想问，存款都去哪儿了?

尽管是今年第一家披露年报的上市银行，其他银行的活期存款情况还不得而知，但平安银行负责存款业务的相关负责人向21世纪网记者表示，“虽然2013年平安银行存款业务增速有所放缓，但与其它对标银行相比，增速方面仍然领先对标银行。”

由此可见，未来各大商业银行动辄数千亿甚至数万亿元的活期存款或将不断受到侵蚀，而侵蚀银行活期存款体系的正是在2013年不断崛起的互联网金融产品。从2013年互联网金融的发展态势来看，有很大一部分活期储蓄搬家后投资于货币基金等固收类理财产品，而这些基金的投资方向之一就是协议存款。

而从活期存款到协议存款，尽管资金仍然在银行内部流动，但相比活期存款而言，协议存款高企的存款成本对银行的冲击可不小。有分析指出，以平安银行为例，和企业活期存款只有0.66%的平均成本率相比，其同期协议存款的平均成本率高达5.30%，去年10月至12月更是攀升至5.34%。

对此，平安银行也坦言余额宝等互联网金融产品对其相关业务造成了一定影响。

但在各种“宝”崛起的背后，影响银行存款业务更深层次的原因是利率市场化的加速推进。各种“宝”的高收益率，代表着市场利率继续上升，这将推高银行的负债成本，压缩利差水平，同时伴随监管严控流动性的举措，将会对银行的盈利水平形成较大压力。

具体而言，这会对银行活期存款、理财产品和基金代销业务造成一定冲击。第一、余额宝目前的收益水平高于活期存款，导致部分银行活期存款分流;第二、与银行理财产品相比，前者流动性较好、购买门槛低，对理财产品销售构成冲击;第三、随着更多第三方支付公司与基金公司合作推出互联网产品，对银行基金代销业务带来一定压力。

为了在互联网金融的战争中占据一席之地，平安银行也推出了类似余额宝的产品“平安赢”。平安银行对此表示，“面对利率市场化，我行将加大贷贷平安商务卡、收银宝等重点产品的推广，加大结算资金的沉淀，努力控制负债成本的上升;通过调整信贷结构、信贷资源向资本回报水平高的业务倾斜等措施，提升资产收益率;同时，推动业务“轻资本、高中收”的类投行化转型发展，提升中收增长水平，持续提升我行的盈利水平。”

在业绩发布会上，平安银行行长邵平指出，平安银行将打造“专业化、集约化、综合金融、互联网金融”的经营特色。未来，银行与互联网公司抢夺活期存款的“战争”还将继续上演，以平安银行为代表的商业银行仍将面临严峻的转型考验。