新常态下钢铁行业要谋求新发展

　　中国物流与采购联合会副会长  蔡进

　　同经济新常态相应，我国钢铁行业也将进入“新常态”，其主要特征是，产能过剩矛盾突出，产量居高不下；价格水平低，行业盈利能力弱；行业调整、转型升级加快。这期间，既是钢铁行业的困难时期，也是钢铁行业加快调整、转型升级，同上下游产业供求关系的再平衡时期。为了加快这一过程，钢铁行业要适应新常态经济形势，积极谋变，创新发展。一要抓主要矛盾，切实化解过剩产能；二要加快推进企业联合重组，提高产业集中度；三要加快钢铁行业结构调整，推进行业转型升级；四要加快发展钢铁电子商务，提高钢铁流通现代化水平。

　　一、2014年国内钢材市场回顾

　　2014年，经济“新常态”特征显现，加上房地产市场进入调整阶段，增加了经济下行压力，增速回落至7%-7.5%区间，钢铁需求增速放缓，但产量居高不下，供求矛盾突出，加之产业链资金普遍紧张，以铁矿石为代表的主要原材料价格大幅下跌，钢材市场价格持续下行。企业经营普遍困难，行业效益低下，景气低迷，钢铁行业PMI指数仅4月份上至50%以上，其余月份均在50%以下，全年平均水平低于上年。但由于国内市场环境倒逼，外部环境转好，出口创新高，成为行业低迷形势下的一个亮点。

　　（一）日均产量居于历史高位

　　由于国内钢铁行业产能严重过剩，行业集中度较低，粗钢日产量创历史最高水平。1-10月份，全国生铁、粗钢和钢材（含重复材）累计产量分别为59952万吨、68535万吨和93447万吨，分别同比增长0.1%、2.1%和4.7%，增速分别比1-9月回落0.3、0.2和0.3个百分点；日产粗钢225.44万吨。按照统计局数据测算，预期全年粗钢产量8.1亿吨左右。

　　1-10月全国平均粗钢日产量情况图

　　数据来源：中国钢铁工业协会

　　（二）市场价格持续下行，跌入低谷

　　2014年，由于经济增速回落，房地产行业深幅调整，投资增速下滑，国内钢材市场需求增长平缓，但产量一直居高不下，市场供求矛盾较为突出。加之，自年初以来，银行对地产和钢贸企业资金控制较严，市场资金流动性差，整体市场不活跃，钢价持续下行。据中国物流信息中心市场监测，1-10月份，国内钢材市场综合平均价格水平比上年同期下降8.5%，比年初下降4.7%。

　　（三）产业链资金普遍紧张，去库存常态化

　　2014年钢铁行业资金普遍紧张，且向上下游产业链延伸，导致资金占用成本增加明显，企业处于明显去库存状态。受钢价低位运行影响，钢材社会库存继续下降。10月末，全国主要市场5种主要钢材社会库存量降至1043万吨，环比下降110万吨，降幅为9.55%，连续第8个月下降，降幅较上月加大3.08个百分点；截止11月7日，钢材库存进一步降至1023万吨，比上年同期相比下降350万吨，降幅为25.50%；与年初相比下降328万吨，降幅为24.28%；同2月末峰值相比，已累计下降了1063万吨，降幅达50.96%。

　　钢材社会库存变化情况表

　　（四）我国钢材出口快速增长

　　2014年由于国内供需矛盾突出，而外部市场随欧美经济持续复苏转好，内外价差扩大，国内钢铁企业纷纷从外部市场寻求产能消化空间，钢铁产品出口快速增长。1-10月份，全国累计出口钢材7389万吨，同比增加2192万吨，增长42.2%；进口钢材1209万吨，同比增加47万吨，增长4.1%。净出口折合粗钢6574万吨，同比增加2281万吨，增长53.1%。预计2014年全年钢材出口将达到8500万吨以上，增长30%左右，创历史最高水平。

　　（五）企业经营困难，行业效益低下

　　今年以来，铁矿石、煤炭等原燃材料价格持续走低，给钢铁企业提高经济效益带来了一定空间。但由于钢材市场持续三年疲软下行，产生巨大价位落差（6500元/吨-2600元/吨），企业普遍经营困难，行业整体效益低下。据中国钢铁工业协会统计，1-9月份，会员钢铁企业销售利润率仅为0.71%，仍处于工业行业最低水平（全国工业平均5.5%左右）。大多数钢铁企业主业处于亏损状态，少数企业亏损额度较大。

　　二、2015年展望

　　当前钢铁行业正处于转型升级阵痛期，但从发展的角度看，未来3至5年钢铁市场仍将保持3%-5%的增长，逐渐进入一个平稳期。

　　展望2015年中国钢材市场形势，虽然市场需求增长速度平缓，但因为对比基数提高，其体量规模依然巨大，将突破9亿吨关口。在需求拉动与企业抢占市场份额竞争的双重作用之下，全国实际粗钢产量有增无减。预计2015年内铁矿石价格继续跌落，由此开辟钢材价格新的下降空间，但随后由于需求效应逐步显现，下半年有望迎来行情触底反弹。

　　（一）需求增速低缓，但规模依然巨大

　　从宏观层面看，明年经济增长仍将保持在7%左右。对于明年的经济形势判断，现在社会上有不同的争论，争论的焦点主要集中在我国经济能否继续保持7%左右的增长速度。有的观点认为经济下行压力较大，不排除快速回落的可能性；有的观点认为经济仍具备继续回升的基础，宏观经济仍会保持较快增长。但多数观点认为中国经济仍处在中高速发展阶段。我个人认为，在经济新常态下，新旧增长动力的转换过程仍在进行之中，经济增速会出现一定程度的波动，但不会出现快速回落，经济增长速度仍会稳定在7%左右。钢铁行业发展的宏观环境仍趋稳定，市场仍有增长空间。

　　基础建设投资是明年钢材市场需求增长的主要聚焦点。我国的经济转型过程与世界上其他国家最大的不同在于，世界各国在转型过程中基础设施建设已近饱和，投资空间很小，而我国基础建设投资却蕴涵着较大的发展空间，是经济发展的重要支撑点。继续推进基础设施建设，既能实现稳增长，又有助于消化国内过剩的产能。一方面，城镇化建设不断推进带来的城市基础设施、公共服务设施、环境保护和治理，有很大增长空间。城市棚户区改造，是政府关注的民生工程， 2015年有望继续发力。另一方面，铁路及地下管网建设与发达国家相比仍有较大差距，仍将是今后一段时期基础建设的重点。以铁路为例，中国和美国的国土面积相近，但美国的铁路里程达到了27万公里，我国仅有10万公里，我国铁路基础建设仍有较大增长潜力。最近，国家发改委又批复了多条铁路建设项目，今年以来国家发改委已批复铁路项目投资总额已达到1.1万亿元以上。

　　另外，新一轮水利建设高潮的到来，也会带动钢材需求增加。11月24日，李克强总理明确提出，要加快建设172项重大水利工程。水利工程中水坝、水池、水渠的修建需要大量的螺纹钢、线材、圆钢等建筑钢材；水利工程中的管道工程则需要大量的钢管以及各类配套阀门等。同时水利建设加速，也需要大量施工机械，将间接拉动机械工业用钢需求增加。水利建设与水力发电和农村电网建设也是密切相关的，小型水电站及农村电网的建设，也蕴含一定的钢材需求。

　　倍受关注的房地产行业，我个人判断，明年仍会有下行调整，但调整幅度逐渐缩小，呈逐渐回归平稳态势。虽然部分城市限购、房贷政策放松，加上最近的银行降息，有利于抑制房地产行业下行势头，但政策效应传导需要时间，目前市场观望气氛仍然较强。从二三线城市来看，住房供给量已经超过实际需求，有明显“泡沫”，调整压力依然较大。

　　总的来看，由于对比基数不断提高、经济增速回落触底和大量的基础设施建设，将使得新一年中国钢材市场需求总量规模依然巨大。预计2015年中国粗钢实际需求数量(含直接出口与未纳入统计的产量，下同)将跃上9亿吨，占据全球市场需求半壁河山。

　　（二）“走出去”将迈出更大步伐

　　今后3年-5年时间是世界经济逐步复苏、加快调整重构期，是我国钢铁行业“走出去”的战略机遇期。这期间，预计钢铁行业“走出去”将迈出更大步伐。

　　一是将会有越来越多的企业走出去。今年9月初，河北钢铁在南非投资建设的500万吨钢铁项目正式启动，这是迄今我国在海外投资建设的最大规模全流程钢铁项目，意味着我国钢铁企业“走出去”有了新开端，将会有企业跟进效仿，积极从外部谋求发展空间。虽然我国钢企走出去，直接把发达国家钢铁业重新洗牌不容易，但在非洲、东南亚等地区发展中国家，仍有很多机会。

　　二是将会有越来越多的产品走出去。

　　由于中国钢材具有比较成本优势、价格优势、产能优势，2015年钢材直接出口仍将继续攀升，有望再上新台阶。但随着钢材出口量增多，国际市场对我国钢铁产品的双反案件和贸易争端也明显增多。2013年涉及的贸易摩擦有25起，2014年以来又先后有美、韩、俄及东盟等发起多起双反案件。从这个不利因素来看，直接出口增速可能有所回落。既便如此，如果外部环境不出现重大意外变化，出口规模也将突破9000万吨，折算粗钢达到1亿吨以上。

　　大量的钢材间接出口规模也不可低估。随着经济进入“新常态”，经济结构不断优化升级，出口产品结构也明显优化，现在已由以前低技术含量、低金属含量的轻纺产品，逐步转化为高技术含量、高金属含量的机电产品。据有关资料，1978年我国机电产品出口仅占出口总额的6.8%，到2013年出口总额已经达到1.26万亿美元，占全部出口比重的57%，连续5年保持全球第一大机电产品出口国地位。“一带一路”经济发展战略思想构建，将加快中国邻国的铁路、公路、港口等基础设施项目建设，为今后中国机电产品出口又添新动力。从发展趋势来看，随着技术创新成为国家发展战略，今后将会有更多的具有中国自主知识产权的高新技术机电产品，如高铁、核电、成套机械装备、电子信息等产品走出国门。预计2015年受机电产品出口增长带动的钢材间接出口，折算粗钢将达到1亿吨以上。

　　直接出口与间接出口两项相加， 2015年中国粗钢(钢材折算)出口总量预计突破2亿吨，对消化国内过剩产能将发挥重要作用。

　　（三）全国粗钢产量有增无减

　　2015年，产能释放有抑制因素。新修订的《中华人民共和国环境保护法》将于2015年1月1日正式实施，明确界定了环保问题是法律问题，是企业不可逾越的红线。但企业主动缩减产量的动力不足。一方面，市场供求矛盾较大形势下，将必然加剧企业竞争。一些企业为抢占市场份额，会竭尽所能增产。另一方面，地方政府因为就业和税收压力，对辖区内钢铁企业生产也会继续给予多种支持。

　　预计新一年内中国粗钢产量仍将保持低幅增长。全年纳入统计的粗钢产量将达到8.5亿吨，增长3%左右。如果加上未纳入统计的产量部分，2015年中国实际粗钢产量可能达到9亿吨，占据全球粗钢产量的比重进一步上升。

　　（四）铁矿石价格仍有可能继续下跌

　　2015年铁矿石价格将继续跌落是大概率事件。初步判断进口铁矿石到岸吨价可能在左右，甚至可能跌破60美元。

　　今年以来世界矿业巨头一直在积极扩大产量。三季度力拓铁矿石产量为6045万吨、淡水河谷产量8573万吨，均创下历史同期新高。据有关机构预测，全球铁矿石新增产能的投产高峰期在2014年-2017年形成，意味这期间将是全球铁矿石产量释放高峰。预计2015年全球铁矿石产量将达到28亿吨。伴随着产量增长，铁矿石价格将回归合理水平，有可能跌至70美元/吨左右。

　　进口铁矿石价格再下台阶，势必刺激中国铁矿石进口大幅增加。结合历史数据判断，如果2015年铁矿石进口到岸均价降至80美元/吨左右，全年铁矿石进口量将超10亿吨，增长10%；如果铁矿石进口到岸均价降至70美元/吨，全年铁矿石进口量将有可能达到12亿吨，增长3成左右。

　　（五）钢材行情超跌后下半年有望触底回升

　　铁矿石价格继续跌落，为钢材价格走低带来了新空间。受其压迫，预计2015年上半年钢材价格还有可能继续探底。但下半年，随着钢材价格进一步走低，对需求的刺激效应将逐步显现。钢材、矿石、焦炭等价格的持续跌落，达到临界点以后，可能引发市场补库与抄底，强化需求刺激效应。另外，价格持续跌落，将导致很多企业严重亏损，由此引发供应抑制。首先是高成本矿石退出市场，然后减产扩展至钢铁领域。受其影响，钢铁及矿石等冶炼原料在价格超跌之后，2015下半年有望触底回升。

　　三、新常态下钢铁行业要谋求新发展

　　同经济新常态相应，我国钢铁行业也将进入“新常态”，其主要特征是，产能过剩矛盾突出，产量居高不下；价格水平低，行业盈利能力弱；行业调整、转型升级加快。这个过程，我估计大体上要经过3年-5年的时间。这期间，既是钢铁行业的困难时期，也是钢铁行业加快调整、转型升级，同上下游产业供求关系的再平衡期。度过这个阶段，钢铁行业将迎来新发展。为了加快这一过程，钢铁行业要适应新常态经济形势，积极谋变，创新发展。

　　（一）抓主要矛盾，切实化解过剩产能

　　近年来，钢铁行业之所以陷入困境，最为直接的原因就是产能过剩。2003年-2012年的10年间，我国粗钢产能激增5亿吨，目前产能存量超过10亿吨，一个唐山市的产能就足以同整个欧洲相比。去年，全国粗钢产能利用率为74.3%，已连续3年低于警戒线。既便是高端钢材，近年来也呈现过剩趋势。据估算，目前我国钢铁工业过剩总规模逾2亿吨，相当于日美总规模。目前全世界钢50%由中国生产，中国人均钢消费量已经远远超过全球人均水平。随着经济进入新常态，钢铁行业产能已呈现全面过剩状态。

　　由于产能严重过剩，虽然内需市场尚存，但因投资债务导致财务成本过高，同质化竞争严重，诸多因素叠加，加重了钢铁行业经营困难，钢铁行业成为产能过剩行业中经济效益最差的行业。积极化解产能过剩矛盾，才能改善行业经营状况。

　　（二）加快推进企业联合重组，提高产业集中度

　　从世界钢铁行业发展历史来看，100多年来，世界钢铁业的发展就是钢铁产量向大集团、大公司集中的竞争史。其间，全球钢铁工业经历了4次大规模的重组并购，相应产生了4个时代的巨型钢铁企业，分别是美国钢铁公司、新日铁、安赛乐、安赛乐米塔尔。这4次大规模重组并购在提高产业集中度的同时，分别打造和确立了美国、日本、欧洲在世界上的三强地位。

　　近30年来，我国钢铁工业随着市场经济的建立和发展，在联合重组方面迈出了步伐，取得了一定成效。目前已有宝钢集团、沙钢集团、河北钢铁集团、鞍钢、首钢、武钢等大企业先后进入世界500强。到2013年，国内粗钢年产量超过1000万吨的18家钢铁企业年产粗钢4.1亿吨，产业集中度为53%，比2007年前18家钢铁企业产业集中度的50%提高了3个百分点。但总的来看，我国钢铁行业集中度仍然较低，与世界钢铁强国相比存在较大差距。2013年底，前十家企业的市场集中度为32.4%，前四家企业的集中度则在21%左右，而日本前四家集中度是78%，美国是67%。

　　当前钢企盈利能力明显分化，部分企业亏损严重，2013年亏损前十的企业亏损额占比达到96.7%，推动兼并重组的时间窗口已经打开，要配合全面深化改革的形势，进一步加大企业联合重组力度。

　　积极推进联合重组是钢铁企业做强做大、促进企业转型升级的必由之路，也是化解产能过剩矛盾的重要途径。通过重组整合，优化配置分散产能，让落后产能退出市场，推动优势企业做大做强，带动行业转型升级。联合重组也有利于消化过剩产能。上世纪七八十年代，欧洲各国曾设想通过政府管制和补贴政策来化解产能过剩，但效果不佳，直至80年代后，以市场化为基础的兼并重组才真正解决了问题。

　　当前推进企业联合重组具有有利条件。兼并重组的环境正在发生重大变革，完善的配套政策正在逐步形成。2014年，继2010年《关于促进企业兼并重组的意见》(国发[2010]27号)和2013年十二部委发布的《关于加快推进重点行业企业兼并重组的指导意见》(工信部联产业〔2013〕16号)之后，又出台了《国务院关于进一步优化企业兼并重组市场环境的意见》(国发〔2014〕14号)，从行政审批、交易机制、金融支持、支付手段等全链条进行梳理革新，着力营造良好的市场环境，充分发挥企业在兼并重组中的主体作用。在市场化前提下，政策对企业兼并重组的服务作用正在体现。在政策助力和兼并重组成功案例示范效应带动下，我国钢铁行业兼并重组应该走得更远。

　　（二）加快钢铁行业结构调整，推进行业转型升级

　　适应新常态经济形势，钢铁行业必须加快结构调整，实现行业转型升级。要由过去上项目扩规模的发展，转向主要依靠提高企业管理水平和技术水平，提高企业素质和品种质量效益的发展；要由过去依靠要素驱动、粗放型发展，转向效率驱动、创新驱动的集约型发展；要由过去重生产经营而忽视环保循环经济的发展，转向把环保放在首位、重视经营管理和节能环保循环经济的发展。

　　在结构调整过程中，要重视技术创新。这是钢铁行业重新获得发展空间的重要手段。目前钢铁业面临的困境主要表现为资源和环境约束加大，结构失衡，产能过剩，但归根结底还是技术创新能力不足。钢铁行业要开启技术创新突破期。要积极依靠技术创新拓展钢铁材料新的应用领域，获得新的市场空间；要依靠科技创新解决钢铁生产过程中的高消耗、高排放，谋求可持续发展。

　　（四）要加快发展钢铁电子商务，提高钢铁流通现代化水平

　　从流通环节来看，当前存在三个“不适应”的问题。一是不适应当前经济由短缺经济向过剩经济转型的发展大环境，由此必然带来钢铁产能过剩。二是流通管理模式不适应整个行业精细化管理趋势变化。目前钢铁流通主要侧重于交易环节，忽视了流通全流程的管理建设，必然导致钢铁流通成本不断攀高。三是不适应当前市场对信誉程度不断提高的要求。从融资角度来讲，信誉缺失导致融资机制的不健全，最后必然导致银行抽贷、资金紧缺。

　　要解决钢铁流通环节三个“不适应”的问题，发展钢铁电子商务是钢铁转型发展的必然趋势。我个人认为，只有钢铁电子商务发展起来，钢铁业转型升级的任务才会完成。第一、通过钢铁电子商务集成性，将分散、碎片化的消费集成起来，使得钢铁行业供需形成对应关系，必然可以在一定程度上抑制产能过剩。第二、钢铁电子商务发展轨迹推动着钢铁流通组织的全过程，而不仅仅停留在交易当中，它能够推动商流、物流统一起来，形成全流程管理以此降低流通成本。第三、通过钢铁电子商务能够把握住在流通领域环节的物控权。在短缺经济时代，我们注重交易以及商品所有权；但在过剩经济则越交易越严重；因此在流通领域把握物控权可以形成很大的升值空间，得到更多的商品附加值，扩大了盈利空间。

　　推进钢铁电子商务，一定要把握其本质。在目标上要做供应链上的一个环节或节点，发挥把整个产业链连接起来的功能；在目的上要提高整个产业链的运作效率，降低产业和企业的运行成本。

　　按照这种要求，钢铁电子商务平台模式应该是“1+4”的平台模式：“1”是指要有以电子商务技术为支撑的实实在在的交易平台，“4”是指要有四个方面的支撑