【重磅】十一期间国际钢铁市场行业简述

第一部分：市场简述（市场表现整体偏冷）

1、美国市场：十一期间美国薄板市场保持平稳，但买家采购趋于谨慎，目前热卷价格为650-660美元/短吨，冷卷为770-780美元/短吨。由于需求增长，Byer钢公司上调螺纹钢价格10美元/短吨，但整体市场仍然平稳。废钢价格明显下滑，主要是国内钢厂减产以及国际废钢价格下滑所致，部分钢厂的采购价格下滑20美元/长吨。

2、欧洲市场：由于需求疲软，欧洲薄板上涨趋势停止，十一期间市场保持平稳，中厚板市场继续平稳运行，废钢市场持续疲软运行态势。独联体螺纹钢出口价格小幅下滑，热卷出口价格也面临下调压力。

3、亚洲市场：由于中国出口商暂停报价，东南亚扁平材和长材进口市场暂时保持平稳。韩国现代钢铁与建筑公司达成协议，同意下调四季度螺纹钢合同价格，主要是基于废钢价格下滑。日本钢材库存创十年来最高水平，出口下降以及内需疲软是主要原因，钢厂面临减产压力。十一期间印度市场微幅下滑，虽然面临一定进口压力，但印度钢厂仍然保持出厂价平稳。

第二部分：行业简述（需求放缓与矿企扩产）

1、国际钢协发布对2014年和2015年短期钢铁需求的预测报告。国际钢协预测全球表观钢铁消费量在继2013年的3.8%增长之后，2014年将增长2.0%，达到15.62亿吨，预计2015年全球钢铁需求将继续增长2.0%，达到15.94亿吨。增速下滑主要是中国需求增长放缓所致。国际钢协预计2014年中国的表观钢铁消费量增速将放缓到1.0%，达到7.483亿吨，2015年增长0.8%至7.543亿吨。2014年印度的钢铁需求预期将增长3.4%，达到7620万吨。2015年增长6%。日本2014年的钢铁需求预测上调至2.3%，达到6680万吨，2015年将下降1.5%。

美国2014年需求增长6.7%达到1.022亿吨，2015年放缓至1.9%。欧盟28国2014年的钢铁需求预测增长4%，达到1.459亿吨，2015年预期将增长2.9%。

点评：国际钢协认为明年中国、欧盟、美国和日本四大经济体钢铁需求增速都将明显放缓，中国增速放缓主要是经济结构调整所致，美国则是由于QE退出和加息，欧盟和日本则是经济增长乏力。

只有中东、非洲和中南美洲需求增速会提升，中东和非洲主要是基础建设投资拉动，而中南美洲则是恢复性增长。但2015年这些新兴市场经济增长面临很大不确定性，美国在2015年加息的可能性很大，美元升值不仅影响新兴市场的流动性，而且大宗商品价格也将随之下跌，中东、非洲和中南美这些大宗商品产地的经济增长动力下降，因此2015年新兴市场的钢铁需求增长幅度有限。

2、力拓计划在皮尔巴拉开设新的铁矿场。力拓近日得到联邦监管部门的许可来在Yandicoogina铁矿场附近打造新的棕地矿场。新矿场预计会运营16年，年产量约为7000万吨。若能得到批准，新矿场项目施工定于2016年开启，生产则定于2017年。目前力拓皮尔巴拉地区的年出口能力为2.7亿吨，力拓计划提升至3.6亿吨。

点评：不仅力拓计划扩张产能，必和必拓的产能的提高计划将使2017年中期的产量从上一财年的2.25亿吨提高到2.9亿吨，淡水河谷计划到2018年将产量从去年的3.06亿吨提高到4.5亿吨。三大矿企逆势扩张产能，一方面本身成本低，通过扩张产能可以减缓整体利润的下降，另一方面，在行业低迷期，通过扩张产能加速了成本高的矿企的破产倒闭，提高市场占有率，等行业景气上升时，可以获得超额利润。

3、新日铁住金一位负责铁矿石采购的高管表示，预计未来三四年铁矿石价格将在80-90美元/吨，因供应持续增加令价格承压。2017及2018年，全球供应增加约2.20-3亿吨，同期消费将仅增加约1亿吨。（钢联资讯）