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工信部:"互联网+汽车"计划进入议事日程 5股将创新高

分享到 时间：2015-03-21 08:39:23编辑：arince来源：欧普钢网

“互联网+汽车”计划已进入工信部议事日程工信部软件信息服务业司3月17日召集国内智能汽车领域的代表企业，召开了《推动汽车软件发展，迎接智能汽车时代》的专题研讨会。参会企业包括国内传统汽车厂商：

“互联网+汽车”计划已进入工信部议事日程

工信部软件信息服务业司3月17日召集国内智能汽车领域的代表企业，召开了《推动汽车软件发展，迎接智能汽车时代》的专题研讨会。参会企业包括国内传统汽车厂商：一汽、长安、奇瑞、上汽、广汽、北汽，以及相关互联网智能企业：阿里巴巴、百度、乐视、普华软件、博泰、高德，可以说囊括了国内已经涉足智能汽车领域的所有领先企业。

据中国新闻网3月20日消息，根据该次会议透露出来的消息，大力发展智能汽车制造、推动传统汽车行业向智能化、互联网化的方向升级转型，将会成为国家“互联网+”行动计划的一个重要组成部分，“互联网+汽车”计划已经进入工信部的议事日程，或对相关企业提供项目资金、技术改造支持。

另外，据接近工信部的消息人士透露，工信部有意通过搭建平台，使得国内传统汽车厂商和先进的互联网企业顺利对接，进而成立一个合作组织，来共同推进国内智能汽车产业的进步。

渤海证券表示，在政策持续加码下，今年新能源汽车将继续加速普及，全年有望实现至少翻倍增长，维持行业“看好”评级。继续推荐比亚迪（咨询买卖）、宇通客车（咨询买卖）、亚星客车（咨询买卖）、松芝股份（咨询买卖）、万向钱潮（咨询买卖）。看好充电桩相关标的，并建议持续关注低速电动车标的隆鑫通用（咨询买卖）、力帆股份（咨询买卖）。(中国证券网)

比亚迪（个股资料操作策略咨询高手实盘买卖）

比亚迪:业绩符合预期 2015年新能源汽车爆发式增长延续

比亚迪 002594

研究机构：海通证券（咨询买卖）分析师：邓学,廖瀚博撰写日期：2015-02-27

业绩符合预期。公司发布2014年业绩快报:全年实现营收583亿元(同比+10.3%),归属上市公司股东净利润4.4亿元(同比-20.8%),EPS为0.18元。Q4单季营收179亿元(同比+26.3%,环比+30.6%),单季净利为0.5亿元(同比-44.3%,环比+73.8%),对应EPS为0.02元。

2014年新能源汽车销量暴增。2014年公司整车累计销售44万辆(同比-13.1%),其中传统燃油车销售42万辆(同比-16.7%),新能源汽车销售2万辆(同比+570%),新能源汽车销量占比达到5%。分季度看,Q1-Q4新能源汽车的销量分别为3396辆、4171辆、5379辆、8026辆,环比走高趋势明显,Q4销量创新高是公司单季收入同比大增的主因。分车型看,秦、E6、K9、腾势的销量分别为14747辆、3560辆、2533辆、132辆,秦的热销助推公司2014年新能源汽车销量爆发式增长。

2015年新能源汽车延续爆发式增长。2015年公司将再度力推四款插混新作,唐(Q1,中型SUV)、商(Q2、MPV)、宋(Q3、紧凑型SUV)、元(Q4、小型SUV)有望逐季上市。另外宋和元的同型燃油版车型S3和S1也有望同步上市。受益于四款新车加入,加上现有在售的4款车型,产品阵营将极大丰富,有效覆盖主流产品线,预计2015年公司新能源汽车销量有望达到7万辆(同比+233%)。

动力电池瓶颈缓解,新能源汽车上量在即。全新动力电池工厂(坪山)已于2014年10月正式投产,设计产能6.5Gwh,相当于老工厂(惠州)产能的4倍。随着新工厂产能爬升,制约公司新能源汽车放量的电池瓶颈有望逐步解除。公司在新能源汽车领域品牌优势明显,产品阵营强大,未来销量有望继续保持快速增长。

目标市值1657亿元,对应股价上涨空间36%。采用分部估值法进行估值,将公司拆分为新能源汽车、传统汽车、手机部件和光伏太阳能等四大板块,具体分析如下:

(1)新能源汽车板块:比照特斯拉(TSLA),采用市销率进行估值,预估比亚迪（咨询买卖）2015年新能源汽车收入为260亿元,对应市销率为5倍,市值达到1300亿元;

(2)传统汽车板块:公司与吉利汽车(0175.HK)同属自主品牌,传统汽车的竞争力相近,比照吉利汽车对公司传统汽车板块进行估值,对应2015年2月26日收盘市值为246亿元(304亿港币);

(3)手机部件板块:公司手机部件业务集中于子公司比亚迪电子(0285.HK),2015年2月26日收盘市值为152亿元(188亿港币),公司持股65.76%,对应电子板块市值为100亿元;

(4)光伏太阳能板块:比照保利协鑫能源(3800.HK),2015年2月26日收盘市值为232亿元(287亿港币),预计2014年营收为340亿元,预计比亚迪光伏太阳能收入约为15亿元,对应板块市值为10亿元。

投资建议。考虑到公司剥离电子部品件将一次性增厚2015年业绩,我们预测2015年、2016年EPS分别为1.10元、1.20元。2015年是第二轮新能源汽车推广试点的收官之年,各个试点城市推广进程有望显著提速,继续看好公司的终端表现。维持买入评级,调高目标价至67元,对应2016年PE为56倍。

风险提示。新能源汽车推广低于预期;传统燃油车销售大幅下滑。

宇通客车（个股资料操作策略咨询高手实盘买卖）

宇通客车:2月销量超预期竞争力进一步加强

宇通客车 600066

研究机构：安信证券分析师：林帆撰写日期：2015-03-04

2月销量3119辆,同比增长41.07%,超预期。公司公告2月共销售客车3199辆,同比增长41.04%,环比下跌29.58%;其中大型客车销售1287辆,同比增长91.52%,环比下跌23.48%;中型客车销售1392辆,同比增长17.77%,环比下跌33.40%;轻型客车销售440辆,同比增长23.25%,环比下跌33.03%。2月销量同比大幅增长,超出市场预期;但因为受春节假期因素的影响,销量环比出现下滑是预料之中的事。1-2月公司累计销量7548辆,同比增长16.68%;其中大型客车累计销量2969辆,同比增长15.66%;中型客车累计销量3482辆,同比增长11.21%;轻型客车累计销量1097辆,同比增长42.28%。累计销量增幅较2014年全年的9.51%有较大的提升,显示公司竞争力进一步加强。

新能源客车和校车的高增长带来销量增速超预期。新能源客车继去年热销超7300辆后,今年继续销售火爆,前两个月销量已突破1000辆。随着E7、E8和其它型号新能源客车相继上市,我们预计今年全年新能源客车销量有望突破1.5万辆,同比增长100%以上。去年下半年以来的校车需求大增带来的轻客销量高增长有望持续。

客车用车联网和轮毂电机等先进技术将进一步提升公司竞争力和盈利水平。公司是客车用车联网龙头企业,随着国家法规的强制推行,其先发优势将逐步体现。公司与国内高校和科研机构联合研发的轮毂电机将抢占新能源客车技术的制高点。

投资建议:买入-A投资评级,上调6个月目标价至33.00元。维持盈利预测,预计公司2014年-2016年的收入增速为31.9%、16.8%和19.0%,2014年-2016年的净利润增速为32.0%、19.7%和20.3%,2014-2016年EPS为1.63元、1.94元和2.34元,维持买入-A的投资评级,6个月目标价为33.00元,相当于2015年17倍的动态市盈率。

风险提示:新能源客车销售低于预期;原材料价格大幅上涨。

松芝股份（个股资料操作策略咨询高手实盘买卖）

松芝股份:受益于公共交通投入加速增长

松芝股份 002454

研究机构：国泰君安证券分析师：王炎学,崔书田撰写日期：2015-03-03

投资要点:

维持“增持”评级,雾霾治理直接导致政府对公共交通的大力投入,特别是新能源客车(插电式混合动力客车、纯电动客车)对传统客车的加速替代,以及轨道公交地铁等的大力推进,松芝股份（咨询买卖）在公共交通领域用空调居于龙头地位,显著受益公共交通投入。2014年乘用车产品毛利率低于我们预期,下调2014年盈利预测至0.68(原为0.72),维持2015年0.98元预测,A股新能源汽车及配套行业估值中枢持续上移,给予公司30倍PE,上调目标价至30元(原为21元)。

预测2015年公司新能源客车空调销售1万套以上(14年为5000套),自主品牌加快插电混合动力乘用车研发投入,对于外部电动空调配套的需求高速增长。我们测算,新能源客车电动空调毛利率高出传统空调20%以上,多款自主插电混合动力乘用车将于2016年投放市场,电动空调配套需求集中释放。

京投、安徽铁投等参与定增显著拓宽公司轨交业务渠道,前者主营包括地铁车辆、设备的制造,后者业务包含铁路投资开发等,公司的轨交业务收入在未来3年有望实现年度倍增。董事长出资2亿参与定增锁定3年彰显公司管理层对公司未来发展的信心。

催化剂:下阶段新能源汽车补贴政策发布;插电混合动力乘用车空调项目量产,轨交业务订单公布。

风险提示:新能源汽车推广不及预期[

隆鑫通用（个股资料操作策略咨询高手实盘买卖）

隆鑫通用:国内独家为宝马代工主业和战略业务齐头并进

隆鑫通用 603766

研究机构：光大证券（咨询买卖）分析师：王浩撰写日期：2015-03-13

事件:国内独家为宝马摩托车代工。公司公告称,2015.03.12 在重庆与宝马摩托车签署了大排量踏板摩托车长期委托制造协议。根据宝马提供的技术为其制造350cc 大排量水冷踏板摩托车(整车和发动机)。该产品属于全新开发,满足欧Ⅳ排放标准。主要用于城市休闲代步需求,通过宝马全球渠道(包含中国)进行销售。量产后预计产能达到1.5 万台。公司将投资1 亿元,成为宝马摩托车在国内唯一代工企业。

点评:

宝马摩托车是全球顶级品牌。它自1923 年第一辆BMW R32 诞生起,一直定位为高端品牌。2014 年全球销售超过12 万辆,单车售价在几万至几十万不等,主要集中在600cc 以上排量领域。此次宝马产品向下延伸(350cc踏板车),主要是看好未来城市休闲市场,更大的市场和更低的价格,我们预计未来全球宝马350cc 销量将在2 万辆以上。

主业升级,国内外竞争优势愈发明显。我们认为此次代工对公司主要影响有:1.整车技术得到宝马认可。公司从2005 年开始先后为宝马提供650cc和850cc 发动机,此次直接为整车代工,表明公司整车生产技术已经达到世界先进水平。后续不排除继续为宝马其它车型代工的可能。2.反哺公司主流产品,扩大竞争优势。公司目前摩托车国内销量排名第二,出口第一。

通过消化吸收宝马先进技术,公司主流产品竞争优势将会更加明显。3.产品高端化,盈利能力将得到提升。公司为宝马代工,在产品质量和技术各方面要求都较高,相应盈利能力也将得到提升。

重申买入评级,提高目标价至24 元。2015 年是公司主业升级和战略业务落地的重要时间点,随着战略业务低速电动车、无人机战略、大型柴油发电机组等战略业务陆续推进,有望为公司实现业绩、估值双升。根据谨慎性原则,我们仅考虑公司主业和大型柴油发电机组,预计2014-2016 年营业收入分别为66.44 亿元、79.73 亿元和90.09 亿元,增速分别为2.1%、20%和13%。2014-2016 年归属母公司净利润增速分别为10.7%、24.4%和13.7%。考虑此次增发,摊薄后EPS 分别为0.76 元、0.91 元和1.03 元。

我们给予公司买入投资评级,目标价24 元,对应2015 年估值26 倍。

风险提示:国内两轮摩托车销量大幅下滑;战略业务落地不达预期。

力帆股份（个股资料操作策略咨询高手实盘买卖）

力帆股份:受益于“一带一路”战略产销超预期可期

力帆股份 601777

研究机构：西南证券（咨询买卖）分析师：徐永超撰写日期：2015-01-16

产销数据:12月份销售乘用车20197辆,同比增长13.9%,销售摩托车、摩托车发动机、通用汽油机分别为9.1万辆、17万台、2.5万台,同比分别增长为15.2%、63.1%、0.6%。全年累计销售乘用车13.5万辆,同比增长12%。

各产品销量好于预期。受益于国家“一带一路”战略,出口大幅增长(2014年上半年乘用车出口额同比+49%),其SUV 新车上量,乘用车销量增速超行业;摩托车及发动机逆势增长,大排量、个性化战略效果显现。2015年SUV 订单充足,产能逐步释放,乘用车销量有望维持高增长态势。

乘用车进入高增长期。公司2014年共销售乘用车13.5万辆,同比增长12%,远超同期汽车行业6.9%的增速。其中主力车型SUV X60持续热销,2014年超5000辆/月,2014年11月底上市的新车SUV X50订单充足,12月份销售1829辆;新车MPV 乐途开始销售上量。受益于“一路一带”战略,力帆乘用车海外出口高增长(2014年上半年+49%),当前主要瓶颈仍是产能不足(当前为13万辆),15万辆产能新工厂已处于调试试生产阶段,有望于2015年上半年逐步投产,将解决当前订单充足而产能不足的困境,2015年有望维持高增长态势。

摩托车行业逆势增长。2014年力帆摩托车销量同比增长2.8%,摩托车发动机销量同比增长17.1%,而同期国内摩托车共完成产销2126.8万辆和2129.4万辆,同比下降7.1%和7.6%,摩托车发动机产量2522.6万辆,同比下降3.6%,力帆调整产品结构,加大大排量摩托车开发力度,产销数据均远超行业同期。2014年随着摩托车国宾护卫队的恢复、取消250ml 以下排量摩托车的消费税、摩托车出口退税恢复到17%等政策利好,摩托车板块盈利能力有望提高。

低速电动迎来发展机遇。力帆新能源汽车济源工厂已经下线生产,具备单班3万、双班5万辆产能,低速电动车已进入政策出台临近期,规范管理势在必行。低速电动车近1000亿元市场需求空间有望打开,力帆具备“产品+技术+渠道+服务”优势,有望迎来重大发展机遇。

估值方面:预计2014-2016年EPS 分别为0.53元、0.75元、1.07元(暂不考虑定增摊薄),对应的动态市盈率分别是17倍、12倍和8倍,看好公司在新能源汽车和依托汽车金融布局汽车后市场的发展战略,维持公司“买入”评级,给予12个月目标价14.5元。股价催化剂是低速电动车政策、新能源汽车订单。

风险提示:俄罗斯卢布贬值或导致公司汇兑损失加大。

来源：证券之星

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