煤炭行业迈入“控产”时代

春节已过，煤市“寒流”不减。在煤炭产地，由于库存高企、需求乏力，山西、内蒙古仍有不少地方煤矿处于“假期模式”，复工计划或将推迟。在市场“寒冬”和环境约束的双重压力下，中国正在踩下煤炭产量扩张的“急刹车”，逐步迈入“控产”时代。

控产限产成煤市“救命稻草”

近日，春节后一度分化的煤价走势再度飘绿，主产地和港口煤价同步下滑。“太原指数”短暂持稳后走跌。3月11日，最新一期环渤海动力煤价格指数收于488元／吨，比上期下降8元／吨，创下年内“九连跌”，以及去年8月以来的单周最大跌幅。

加之神华、中煤等大型煤企相继推出变相降价的优惠促销政策，市场悲观情绪不断升温，业界对煤价持续下行的担忧进一步加剧。

同时，环境层面的政策约束不断收紧。近两年来，备受关注的城市雾霾问题，正在引发人们对以煤为主的能源结构的反思。

3月6日，工信部和财政部联合发布了《工业领域煤炭清洁高效利用行动计划》，提出到2017年，焦化、工业炉窑、煤化工、工业锅炉等四大领域将节约煤炭消费8000万吨；到2020年，这一目标将达到1.6亿吨以上。

考虑到去年底国家六部委联合印发的一份文件，为防治大气污染，到2017年，仅京津冀鲁四地，煤炭消费量较2012年将减少8300万吨。今后两年，中国至少要减少煤炭消费1.6亿吨。

上述信号表明，在市场和环境的双重压力下，控产、限产正在成为煤炭行业的“救命稻草”。数据显示，今年1月，神华集团、中煤能源(6.47,0.11,1.73%)煤炭产量双双同比下降，中煤更是连续4个月环比下降。加之春节期间，大量煤矿停产放假，一季度煤炭产量难有增长。

此前，煤炭大省山西发布了今后5年内的能源发展战略目标，明确划定煤炭产、用、销上限，不再争夺“煤老大”。国内煤炭产量最大的神华集团也提出，今年将压缩10.8％的煤炭产量，与2014年相比减产3300万吨，成为市场“寒冬”中难得的利好消息。

煤企限产遭遇“囚徒困境”

煤炭控产，必须煤企限产。然而，记者采访发现，随着煤市下行趋势增强，煤企价格战有愈演愈烈的倾向。市场过剩反而增加产量、煤价下跌反而争相降价，煤企限产面临“囚徒困境”。

“前两年，明明市场过剩，大型煤炭企业反而‘以量换价’，陷入恶性循环。”一位山西煤炭行业人士称，早在2011年底煤价就开始下行，产能过剩的问题已经显现，但煤企担心单方面限产丢掉市场，都希望其他煤企减产，自己增产、降成本、抢市场。

煤企两难选择的背后，是随处可见的煤矿超能力生产。煤炭“黄金十年”内，市场“紧平衡”的背景下，为保电煤生产、保能源安全，煤矿超能力生产一度成为常态，一些煤矿实际产量甚至超过核定产能的3倍以上。

国家统计局数据显示，2014年全国原煤产量38.7亿吨，同比下降2.5％，成为进入21世纪以来，我国煤炭产量的首次下降。然而，“世纪首降”的背后，部分煤矿违法违规生产、超能力生产等现象仍未杜绝。国家能源局数据显示，截至去年底，全国登记公告生产煤矿共6816处，产能仅31.26亿吨，远低于近年来实际产量。

此外，煤企限产还面临其特殊的行业问题。“不同于其他产业，煤炭产能一旦形成，再想缩减就难了。”山西省社科院副院长潘云说，“黄金十年”间，“三西”地区煤炭产能的扩张速度都在10％至15％左右。但随着经济发展进入新常态，产能释放的增速没有明显放缓，需求增速却从6％以上迅速回落至2％左右。

“即使产能不再增长，也难以改变今后煤炭市场供大于求的格局。”潘云称，一方面经济增长放缓，另一方面节能减排力度加大，水电、天然气等替代性能源比重增加，这些因素都将对煤炭需求产生抑制作用。

煤炭脱困仍需多管齐下

业内认为，尽管山西、神华等地区和企业已明确提出稳定产量的计划，但仅仅个别省份和企业控制产能，难以突破“囚徒困境”，亟需加强行业监管、行业自律，规范煤炭生产环节。

值得注意的是，今年连续两次煤炭行业脱困工业联席会议都把治理的重点，聚焦在煤炭生产环境，包括“违法违规建设生产、不安全生产、超能力生产、劣质煤生产和消费”。国家发改委称，近期将抓紧修改完善和印发相关文件，抓紧开展煤矿违法违规建设生产情况核查，抓紧落实煤矿建设生产领域违法失信联合惩戒机制等。

“房地产企业可以在全国跑马圈地，但煤炭企业除了个别央企，都是地方企业。”潘云表示，在这种背景下，煤企限产更需要来自国家层面的协调。在经济下行期间，尤其对于资源型地区来讲，生产出来的煤炭无论效益如何都是GDP，减少煤炭产量就意味着减少GDP。

同时，随着全国各地煤炭资源整合的推进，大矿明显增多，政府对市场的调控能力相应增强。潘云建议，建立煤炭供需平衡、预测、储备机制，成立类似于欧佩克的行业协会，在需求不足的情况下，最大限度避免资源浪费。同时，严格执行限产、遏制超产等政策的同时，加强煤炭主产地之间的协调，避免“控产”过程中加剧恶性竞争。

业内认为，如果煤企限产政策得到严格执行，行业自律进一步加强，当前煤炭供需失衡的状况有望得到改善。