TCL集团拟定向增发57亿元 投入液晶面板项目

　　8月15日凌晨消息，在经历一个多月的停牌后，TCL集团公布定向增发预案并复牌，拟向惠州投控等10家战略投资机构定向增发募集57亿元用于华星光电t2项目。

　　预案显示，TCL集团拟定向增发融资57亿元投向华星光电液晶面板项目，该定增项目拟以2.09元/股向包括惠州投控、国开创新、紫光通信、中信资本等10名特定对象发行27.28亿股股份，合计募集资金总额为57亿元，扣除发行费用后将用于华星光电t2项目（第8.5代TFT-LCD（含氧化物半导体及AMOLED）生产线建设项目）建设及补充流动资金。

　　TCL集团同日公布的中报显示，TCL集团上半年业绩的大幅增长主要来自于华星光电项目和通讯业务的突出表现。由于受液晶面板需求回暖影响，华星光电液晶面板销售在上半年延续良好势头，盈利水平持续提高。在此背景下，TCL集团推出此次的再融资预案，

　　公告显示，该定向增发预案中，国开创新出资8亿元，认购3.83亿股；国开精诚出资4亿元认购1.91亿股；国开装备出资3亿元认购1.44亿股；紫光通信出资10亿元认购4.78亿股；中信资本（天津）出资3亿元认购1.44亿股；天津诚柏出资2亿元认购0.96亿股；惠州投控出资1亿元认购0.48亿股；九天联成将以现金8.55亿元认购4.09亿股；东兴华瑞将以现金9.46亿元认购4.53亿股；上银基金拟设立的资产管理计划将以现金8亿元认购3.83亿股。

　　公告显示，本次定增募集资金将主要用于华星光电第二条8.5代液晶面板生产线的建设。该条生产线采用TFT-LCD技术。据isplaySearch预测，2017年全球TFT-LCD面板产业收入将超过1400亿美元，占整个平板显示产业的83.27%。并且随着平板电视大尺寸化、更高解析度（4K×2K）的发展趋势，未来液晶电视面板需求仍会持续增长。

　　而在供给方面，据富士Chimera预测，2015年全球液晶电视产销量可达2.73亿台，其中约49.9%的液晶彩色电视机产品将在中国地区生产。目前国内建成量产的8.5代液晶面板生产线仅有4条，至2016年产能自给率也只能达到71%，因此供需失衡的状况将给液晶面板企业带来发展机遇。

　　受益于此，加上华星光电在产能利用率、产品良率、产品结构、运营成本控制等方面的综合优势，华星光电第一条8.5代液晶面板生产线取得了良好的经济效益。2013年华星光电实现销售收入155.31亿元，盈利22.62亿元，全年共投入玻璃基板139.65万片，销售液晶面板及模组产品2,162.75万片，实现满产满销。

　　TCL公司拟非公开发行的10名特定对象包括国开创新、国开精诚、国开装备、紫光通信、上银基金、中信资本、天津诚柏、惠州投控、九天联成和东兴华瑞。

　　其中，国开创新计划出资8亿元认购3.83亿股，国开装备计划出资3亿元认购1.44亿股，国开精诚计划出资4亿元认购1.91亿股。

　　公开资料显示，国开创新和国开装备的控股股东、国开精诚的股东之一为国开金融有限责任公司，而后者是国家开发银行的全资子公司。国开金融注册资本近500亿元人民币，主要从事股权投资业务，是国家开发银行唯一的股权投资平台，也是目前中国市场上最具实力的投资机构之一。

　　紫光通信成为此次定增对象的另一个焦点。紫光通信是紫光集团的全资子公司，清华控股旗下的紫光集团已于近日完成对锐迪科总价值约9.07亿美元的并购交易，加上去年收购的展讯通信，紫光集团一跃成为中国最大的通信芯片设计企业。

　　此外， 值得关注的是，此次发行对象中除了公司第一大股东惠州投控和现有股东上银基金外，公司高管也参与此次定增。其中，九天联成为TCL集团董事长李东生控制的公司担任普通合伙人的有限合伙企业，东兴华瑞为公司员工及其他主体参与设立的有限合伙企业，这两家高管及员工持股平台计划出资18.01亿元认购8.62亿股。