钢铁行业基本面逐渐改善 11只龙头股迎布局良机

　　工信部7月31日下发《关于做好部分产能严重过剩行业产能置换工作的通知》和《部分产能严重过剩行业产能置换实施办法》，要求各地工业和信息化主管部门做好钢铁、电解铝、水泥、平板玻璃行业产能置换工作。工信部还要求，对钢铁（炼钢、炼铁）、电解铝、水泥（熟料）、平板玻璃行业项目建设实行产能置换，在京津冀、长三角、珠三角等环境敏感区域，实施减量置换。根据规定，2013年年度及以后列入工信部公告的企业淘汰落后和过剩产能（不含各地列入明确压减范围的钢铁产能），方可用于产能严重过剩行业产能置换，且不得重复使用。已超过国家明令淘汰期限的落后产能，不得用于产能置换。

　　受此影响，今日，钢铁板块表现比较强劲，板块整体上涨2.6%，攀钢钒钛、创兴资源等2只成份股盘中强势涨停，包钢股份、本钢板材、西藏矿业等个股当日涨幅均超过5%，分别达到7.24%、7.12%、7.05%。此外，河北钢铁、安阳钢铁、金岭矿业、宏达矿业、韶钢松山、物产中拓、巨力索具、新日恒力、重庆钢铁等个股今日涨幅也较为显著。

　　资金流向方面，今日，板块内共有32只个股呈现大单资金净流入态势，其中，11只龙头股备受市场主流的关注，当日大单资金净流入超过1000万元的个股有11只，累计吸金76022.41万元。分别为：包钢股份（27187.25万元）、攀钢钒钛（14082.52万元）、创兴资源（9551.21万元）、西藏矿业（6432.84万元）、河北钢铁（4173.69万元）、武钢股份（4116.54万元）、宝钢股份（3321.18万元）、抚顺特钢（3131.75万元）、马钢股份（1730.19万元）、山东钢铁（1280.72万元）和杭钢股份（1014.52万元）。

　　据中钢协数据，7月中旬重点企业粗钢日产量180.8万吨，减量0.68万吨，旬环比下降0.37%。预估7月中旬全国非重点企业粗钢日产量为51.2万吨，占比22.1%，全国粗钢产量预估值为232.0万吨。

　　对于板块的投资机会方面，广发证券表示，政府出台“微刺激”政策的同时，央行实施相对宽松的货币政策，短期经济企稳，政策背景利于钢铁行业基本面改善。而未来随着信托市场刚性兑付逐步打破，无风险利率将降低，部分高分红的蓝筹股吸引力将加大，钢铁板块也会受益。目前H股的钢铁等周期类公司较A股普遍溢价20%以上，随着10月份沪港通的开启，A股的钢铁股或受益。短期内，钢价处于底部，低库存、矿价反弹力度弱均利用钢价反弹，而行业盈利仍良好；长期而言，去产能推进，下游需求仍有增长，行业中短期拐点显现。综上所述，经济企稳、利率下降影响下，行业基本面向好，而目前钢铁股估值低，因市场风格转换与沪港通，钢铁股有望受益，推荐“标配”业绩好、分红潜力大的龙头公司。