中行苏州分行助力好孩子集团“走出去”

 近日，好孩子集团与美国WP

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Group股东在美签署并购协议，标志着该公司半年内第2笔跨国并购正式完成。而这也是中行苏州分行第2次参与好孩子跨国并购，助力好孩子“走出去”。

好孩子集团成立于上世纪八九十年代，原先为江苏昆山陆家镇的一家校办企业，经过25年的发展，好孩子已成为国内最大的儿童耐用品生产销售企业。而在其成立之初，中行苏州分行就与其建立合作关系，全程参与好孩子的发展过程。

2013年末，中行苏州分行了解到好孩子集团计划收购Cybex，该行即组成了由中行相关部门、昆山中行和对口网点组成的三级联动团队，对并购的交易结构、融资需求进行详细了解。同时与海外中行积极联动，通过法兰克福中行帮助好孩子摸清并购对象的基本情况，根据并购需求为好孩子提供切实可行的融资方案。2014年1月，中行苏州分行为好孩子开立一年期3.4亿元融资性保函，保证了企业顺利完成并购。

在完成对欧洲市场的布局之后，好孩子又将目光瞄向了北美市场，而本次的并购对象是拥有超过90年历史的老牌企业美国WP

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Group。与并购Cybex相比，此次并购的金额更高，总额预计将达1.43亿美元;难度系数更高，涉及中国内地、香港、美国、欧洲等多国和地区的监管和法律要求;时间要求更紧，企业要求1个月的时间内能够实现放款;交易结构更为复杂，这一次并购由刚刚完成收购的Cybex在美国设立SPV(特殊目的公司)，再由SPV完成对与WP

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Group的收购，期间还涉及方案的多次修改。

经过测算，中行苏州分行往年给予好孩子集团的授信总量已无法满足企业并购的需求，为此，该行积极向总行申请支援，总行公司金融总部、风险管理总部相关人员亲赴昆山，实地考察好孩子集团，与集团高层就监管法律、交易结构、组织架构、还款现金流来源、增信条件等细节进行沟通。中行总行、中行苏州分行还与纽约中行召开电视会议，三方共同研究为好孩子提供并购支持。

随后，中总行、海外行开通绿色通道，在一个月内完成了项目调查、授信发起、尽责审查和审批工作，为好孩子集团核定新增了1亿美元的授信总量，并为企业提供了1亿美元实质性贷款承诺函方案，为企业顺利并购WP

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Group奠定了基础。

来源：中国经济新闻网

(编辑者：smallerhui)