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李克强:加速推进"中国制造2025" 7股瞬间爆炸

分享到 时间：2015-04-24 08:43:39编辑：arince来源：欧普钢网

李克强泉州考察“中国制造2025”据中国政府网消息，福建泉州嘉泰数控机械有限公司主要向航天、通信等行业供应“数控加工中心”，李克强23日在此考察时，特别关心自主创新。他说，中国经济要长

李克强泉州考察“中国制造2025”

据中国政府网消息，福建泉州嘉泰数控机械有限公司主要向航天、通信等行业供应“数控加工中心”，李克强23日在此考察时，特别关心自主创新。他说，中国经济要长期保持中高速，必须迈向中高端，须加速推进“中国制造2025”。得知泉州已率先制定实施细则，总理鼓励他们要走在全国前列。(中国政府网)

机器人（个股资料操作策略咨询高手实盘买卖）

机器人:现金流改善产能逐步释放业绩迎高增长

机器人 300024

研究机构：银河证券分析师：王华君,陈显帆撰写日期：2015-04-15

1.事件:

机器人（咨询买卖）公布2014年年报,公司实现营业收入15.24亿元,同比增长15.50%;归属于母公司股东的净利润3.26亿元,同比增长30.34%;基本每股收益为0.50元;拟10股派0.50元(含税)。

2.我们的分析与判断。

(一)业绩略低于预期,新签订单实现持续增长。

业绩低于市场预期。分产品收入增速分析,交通自动化系统、工业机器人收入分别增长较快,分别为106.40%、17.03%,物流与仓储自动化成套设备、自动化装配与监测生产线及系统集成收入增长略缓,分别为8.84%、6.74%.

2014年高端装备制造业产品需求稳步增长,公司新签订单33亿元,同比增长32%,可有力保证营业收入的实现稳步增长。公司订单主要包括:AGV系列产品持续订单、移动机器人AGC系列产品新订单、移动机器人转载输送系统新订单;同时,公司在纺织、快递行业获得新的突破。

(二)盈利能力提升,经营净现金流明显改善。

14全年毛利率35.81%,同比上升2.24pct,主要由营业收入增长率15.50%高于营业成本增长率11.61%所致,分产品看,影响响较大的为工业机器人,该产品毛利率同比上升3.33pct,增速均大于其他产品;净利率21.80%,同比上升2.46pct;期间费用率14.37%,同比上升2.06pct,其中财务费用率、销售费用率与管理费用率分别为0.68%、1.35%与12.33%,分别同比上升0.36%、0.17%与1.52%,管理费用率影响较大,2014年管理费用发生18,784.53万元,研发费用增幅最大达79%,主要在于核心技术研发投入。

2014年末经营性现金流量净额0.92亿元,同比增长437.31%,现金流质量改善突出,增长主要是因为收入上升15.50%、回款速度加快与销售现金流占收入比重由77.5%上升到89.49%所致。

(三)产能逐步释放,业绩迎高增长。

公司在2015年将着重开展杭州高端装备园、沈阳智慧园、新松国际总部等基地的建设,持续完善产业布局,开发智能装备制造无限潜力。2014年下半年,公司在沈阳智慧园建设机器人自动化生产线进入试运行阶段,2015年投产将解决公司产能不足问题的解决。

3.投资建议。

公司确立四大业务板块,零部件板块、机器人板块、工业4.0板块及特种机器人板块,公司作为我国是国内智能装备的龙头企业,在行业需求、政策持续超预期的情况下,公司将充分受益。公司在手订单饱满,随着产能逐步释放,业绩将迎高增长。看好公司作为国内智能装备龙头的前景,预计2015-2017年EPS分别为0.70、1.00、1.40.元,对应PE分别为73、52、37倍,维持“推荐”评级。

蓝英装备（个股资料操作策略咨询高手实盘买卖）

蓝英装备

公司是轮胎、冶金、节能、机械等领域自动控制技术开发和应用的高新技术企业，国内主要的子午线轮胎成型机制造商之一。主要产品包括控制系统解决方案、自动化设备或生产线。公司“全自动子午线轮胎一次法三鼓成型机产业化项目”获得国家火炬计划立项，“全自动子午线轮胎成型机主机及整个控制系统”获得辽宁省企业技术创新重点项目计划重点项目立项。公司拥有实用新型专利17项，软件著作权16项。公司2005年入选沈阳市首批高技术高成长性企业，2007年被评为沈阳市“科技领航型企业”，并多次被认定为辽宁省高新技术企业。

新时达（个股资料操作策略咨询高手实盘买卖）

新时达:收购晓奥享荣正式进军汽车机器人集成机器人产业链关节打通腾飞可期

新时达 002527

研究机构：申万宏源（咨询买卖）分析师：武夏撰写日期：2015-03-23

投资要点:

事件:

公司公告收购汽车机器人（咨询买卖）集成商晓奥享荣,晓奥享荣注册资本1200万元,目前在手订单(含税)5.44亿元,专业从事汽车机器人集成研发,核心客户包括一汽轿车（咨询买卖）、上海汽车、广州汽车、北汽福田、长城汽车（咨询买卖）、丰田汽车、广州本田、东南汽车、华晨汽车、吉利汽车、众泰汽车等。

特别值得一提的是,此次收购方案设计非常完备,完全免除投资者的后顾之忧:

第一步收购控制权并增资:公司及众为兴共计支付现金6229.15万元受让晓奥享荣32.7850%的股权,同时公司与众为兴以现金方式对晓奥享荣增资7063万元,此次交易完成后,公司及众为兴将合计持有晓奥享荣51%股权。

承诺2015-2018年净利润否则现金补偿。利润承诺2015-2018年分别为不低于1700万、2400万、3200万、4000万元。

分步收购计划最终完成100%股权收购。后续49%股权对价为13,965万元。预计整体收购对价在3亿,若实际评估值低于2.7亿按较低价支付对价。交易支付安排分期4年至2018年完成,2015-2018年分别支付20%、20%、30%、30%。

继续增资安排。后续新时达（咨询买卖）拟继续对该公司增资5000万元。

业绩激励条件。此次交易中设计了对超额完成业绩的激励条件,即超额完成部分的30%用于激励按照股份激励原股东。

点评:

机器人产业链彻底打通,国内最完备的机器人布局。核心零部件(众为兴)—本体(新时达本部)—本体集成【汽车(晓奥享荣)+电梯(新时达本部)+其他领域(经销商)】。公司发展机器人产业着眼市场卡位和技术团队引进,无论从众为兴的并购,还是此次晓奥享荣的收购,均在机器人产业发展的核心卡位上迈出关键一步,我们十分看好公司的魄力和眼光,此次精密的并购协议设计也体现出公司的长远发展理念。

我们认为公司是机器人行业值得长期持有的好公司,业务和市值的空间都十分可观。

晓奥享荣的报表改善空间很大,协同效应明显。从标的报表可以发现,此前公司经营性现金流量为负,财务费用占到净利润的20%左右。完成此次并购后,标的和新时达不仅可以在机器人业务上大力辅助新时达本体出货,而且可以在资金利用上实现优化配置,而且在关键技术上实现进一步的融合和提升,协同效应明显。

下调盈利预测,维持买入评级。我们预计公司2014-16年净利润分别为2.04、2.74、3.35亿元,对应每股收益分别为0.52、0.70、0.85元(较前期预测0.53、0.80、1.03元有所下调),建议目标价30元,重申买入评级。

沈阳机床（个股资料操作策略咨询高手实盘买卖）

沈阳机床

公司的主要生产基地分布在中国的沈阳、昆明以及德国的阿瑟斯雷本。公司主导产品为金属切削机床，包括两大类：一类是数控机床，包括数控车床、数控铣镗床、立式加工中心、卧式加工中心、数控钻床、高速仿形铣床、激光切割机、质量定心机及各种数控专用机床和数控刀架等；另一类是普通机床，包括普通车床、摇臂钻床、卧式镗床、多轴自动车床、各种普通专机和附件。共300多个品种，千余种规格。市场覆盖全国，并出口80多个国家和地区。公司的机床产销量多年来始终居国内同行业首位。目前，公司的中高档数控机床已成批量进入汽车、国防军工、航空航天、轨道交通等重点行业的核心制造领域。

长荣股份（个股资料操作策略咨询高手实盘买卖）

长荣股份:长荣智能化工厂战略快速前进

长荣股份 300195

研究机构：招商证券（咨询买卖）分析师：刘荣,管孟撰写日期：2015-04-13

事件: 我们参加了在东莞举办的“第三届中国(广东)国际印刷技术展览会”(PRINT CHINA 2015),参观了长荣股份（咨询买卖）展台,并与相关人员做了交流。

评论:

1、智能化工厂步步推进

两个亮点:1、展出设备全部应用子公司荣彩开发的软件程序,可以从网络端实时监控设备运行情况,并实现智能化调度、生产等功能,为智能工厂奠定基础;2、现场展出的检品机+自动上下料装置+糊盒机一体机,能够实现全自动检品、上下料和糊盒,受展区场地限制,实际上公司能够提供一站式印后和仓储整体解决方案,并已有成功案例,在工业4.0方面已经走在同行前面。

公司在工业4.0智能工厂战略方向清晰,步步推进。与赛鲁迪合作延伸到上游凹印机领域,收购海德堡印后业务提升自身产品品牌和技术实力,并借助其全球渠道来实现快速走出去目标,子公司荣彩专注开发相关软件,参股贵联控股为示范工厂建设打下基础,在资金面趋于宽松和劳动力替代需求下,公司有望成为中高端包装领域的市场引领者。详见《长荣股份(300195)-航行系列之工业4.0设备篇:智能工厂战略》。

2、云印刷进展顺利,流水持续提升

随着新工厂春节后正式投入运营,天津旗舰店3月末运营,并且生产品种从70-80种提升至500多种种产品,公司日流水持续提升,目前公司经销商约200名,年内目标是经销商达到500家,在线有效会员达到10000个,完成1家加盟工厂的加盟工作。目前公司加盟工厂进展顺利,进度有可能超预期。详见《长荣股份(300195)-航行系列之工业4.0应用篇:云印刷的无限空间》。

3、维持“强烈推荐-A”投资评级

长荣股份是工业4.0智能工厂和应用领域双重标的!在智能工厂战略上:公司与赛鲁迪合作延伸到上游凹印机领域,收购海德堡印后业务提升自身印后设备技术性能并借其全球渠道走出去,未来仍有资本运作形成智能化工厂一体解决方案,参股贵联控股为示范项目提供机会;云印刷战略上:与台湾健豪合作,目前已经正式运作接单,环比持续放量,有望成为国内云印刷领域的领导者。我们预计公司2015-2016年EPS为1.45、1.88元,目前对应2015年PE为46倍,国内商业印刷3000亿空间,上升空间巨大,目标价80.0元,继续强烈推荐!股价催化剂:如果云印刷进展超预期,目标价仍有提高可能。

风险因素:国内竞争加剧风险;海外市场拓展进度低于预期风险。

三丰智能（个股资料操作策略咨询高手实盘买卖）

三丰智能

公司是国内最早从事智能输送成套设备研发设计、生产制造、安装调试与技术服务的企业之一。公司一直专注于从事智能输送成套设备的研发设计、生产制造、安装调试与技术服务，以技术为依托为客户提供智能输送整体解决方案。公司取得15项专利，自主研发的“重载矩形悬挂输送系统”整体技术达到国际先进水平，填补国内空白。公司是中国机械工程学会物流工程分会的会员单位，先后获得“湖北省首批创新型企业建设试点单位”、“湖北省科技型中小企业成长路线图计划重点培育企业”、“湖北省最具投资潜力的科技型中小企业”、“黄石智能输送装备高新技术特色产业基地龙头骨干企业”等荣誉称号。

京山轻机（个股资料操作策略咨询高手实盘买卖）

京山轻机:批文尘埃落定迈向新的辉煌

京山轻机 000821

研究机构：齐鲁证券分析师：林照天撰写日期：2015-04-01

投资要点

事件:公司发公告称于2015年3月30日接到证监会《关于核准湖北京山轻工机械股份有限公司向王伟等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》,增发方案拿到正式批文。

惠州三协收购终于尘埃落定,标志着公司发展进入了新的一页。三协质地优秀,将成为公司未来主要看点。三协在电子自动化领域竞争力非常强,德赛电池（咨询买卖）的自动化生产线得到了包括苹果在内的高度认可。除此之外,三协正积极拓展其他自动化行业市场,目前已成功开拓电子产品前端生产、陶瓷、槟榔等劳动密集型行业客户。精密业务则主要提供精密部件和精密组件,下游主要客户为3C 电子行业和家电行业。

我们认为公司工业4.0的核心标的之一。从我们产业链调研了解到,三协在自动化领域确实有自己核心竞争优势,其给德赛做的自动化线,已经处于全球领先水平。除了原有的德赛电池线外,公司项目储备较多,目前在手订单充裕,且多为优质大客户。此外,公司也有意向开拓产品类型,未来有可能在无人机领域率先突破,前景广阔。公司是市场中少见的精密机械制造的成套自动化解决方案供应商,擅长设计制造基于精密制造和装配的,由精密定位、在线自动光学检测、工业机器人（咨询买卖）、柔性高速机械手、高速传输和集成控制组成的闭环柔性自动线。其难度远高于一般机器人系统集成企业。例如公司设计的自动槟榔分拣加工生产线,运用了多台公司自主研发,具有自主知识产权的AOI(光学自动检测)装置。彻底解决了槟榔因大小不同而带来的分拣分拣、槟榔剖分时的对称性、产品加工完成后的成品检测等问题。

该装置是基于光学原理来对加工中的产品进行检测的设备,是近几年刚刚兴起的一种新型测试技术。该装置的研发和使用,解决了一直以来困扰柔性自动生产线研制的产品在线检测的问题,真正实现了柔性自动线的全闭环。三协产品的应用不仅可以摆脱这些领域对劳动用工的约束,而且可以保证产品的稳定性和可靠性,提高对市场需求的响应速度,提升企业形象,甚至可以改变行业格局。n 人口红利消失、产业结构调整促使自动化装备需求旺盛。随着世界科技的发展,发达国家已经把核能技术、微电子技术、激光技术、生物技术和系统工程融入了传统的机械制造技术中,工业制造的集成化、智能化、网络化、柔性化将成为未来发展的主流。我国经济增长方式也从依靠廉价劳动力逐渐转变为依靠创新和技术发展,而自动化装备生产替代在这种转变中起着至关重要的作用,是提升效率、提高产品可靠性、填补劳动力需求缺口的重要一步。

包装产业为基石,深远布局工业自动化。京山轻机（咨询买卖）未来将继续稳定运营包装机械业务和汽车零部件业务,并在继续保持原有业务行业内领先优势的基础上,重点开拓工业自动化领域业务,通过快速发展的自动化业务优化和提升原有业务,不断提升公司业务的竞争能力和盈利能力。公司采取内生式与外延式发展并重的方式实现拓展,从而更好地实现公司发展规划。收购标的惠州三协公司在电池、陶瓷自动化生产线设计建设方面已经与下游客户建立长期合作,与目前中国制造业不断向自动化、智能化方向改造的趋势高度吻合,成为了三协未来发展前景的重要保障。3C 行业作为制造业中的主要应用领域和高收入劳动力密集的方向,随着人力成本的逐步上升,对于工业自动化改造需求巨大,三协已经重点布局此领域,与德赛电池的合作为其他领域的拓展给出了良好的示范效应。

盈利预测与投资建议:我们预计公司2014-2016年营收为12.71、15.53、20.39亿元,净利润为0.53、0.91、1.50亿元,考虑到收购惠山三协带来增发股本变化,调整股本后对应EPS 为0.15、0.19、0.31元(15和16年考虑增发摊薄),目前股价对应14/15/16年动态估值分别为104.35/84.46/51.11倍。鉴于公司通过内生和外延顺利转型进入工业自动化领域,市场前景和发展空间已非传统业务所能睥睨,公司业绩弹性巨大,维持“买入”评级,目标价上调至25元。

风险提示:纸类包装机械和汽车零配件等传统业务继续亏损;惠山三协的工业自动化业务在新领域开拓慢于预期。

来源：证券之星

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