河钢集团首次通过独立信用进入国际债券资本市场受投资者热捧

　　3月30日，河钢集团成功发行3年期S条例无评级美元国际债券，获国际资本市场热捧。本次交易获得来自112家高质量国际投资者的支持，共收获订单账簿12亿美元，等同于3.0倍认购率。此次发行是集团首次通过独立信用进入国际债券资本市场，也是2017年迄今首笔中国钢铁企业的债券发行、首笔中国国企的无评级债券发行，创国内相关企业中无评级债券中的最低定价。

　　3月27日到29日期间，集团分别在香港、新加坡和伦敦举行了全面的债券路演活动，与超过100家国际机构投资者会面并进行了深入的交流，获得包括太平洋投资管理公司（PIMCO）、黑石基金（Blackrock）、富达资产管理（Fil Investment）、Bluebay资产管理、安联资管（Allianz Global）、路博迈基金（Neuberger Berman）、野村全球资本管理（Nomura GCM）、安盛保险（AXA）、宏利保险（Manulife）、联博基金（AllianceBernstein）等世界顶级国际债券投资者的热烈追捧和踊跃参与。

　　在交易宣布之前，集团债券已经获得超过5亿美元的初始订单，完全覆盖账簿。3月30日亚洲早盘时间，该笔交易以4.625%收益率的初始价格指引向市场公布，在亚洲午盘之前账簿规模已经达到8亿美元，并在下午继续保持强劲的增长势头；到下午3点30分，账簿规模超过10亿美元，良好的建簿势头延续到欧洲市场；到下午4点30分，账簿规模已经达到15亿美元，从而实现大幅收紧价格指引到4.375%收益率的水平，较初始价格指引收紧了25个基点。

　　此次债券发行由集团注册于香港的全资子公司“河钢香港有限公司”作为发行人，由河钢集团提供无条件、不可撤销担保，债券的预期评级为无评级。安排此次发行的全球协调人为渣打银行、法国巴黎银行、澳新银行、中国银行、国泰君安国际、法国外贸银行，以及中泰国际。

　　此次债券发行是集团继2014年农行提供备用信证增信方式的债券发行之后，首次通过独立信用进入国际债券资本市场。本次交易获得来自112家高质量国际投资者的支持，共收获订单账簿12亿美元，等同于3.0倍的认购率。其中，按照投资者地区，亚洲投资者占比94%、欧洲投资者占比6%；按照投资者类型，基金管理公司占比70%、保险公司及银行占比27%，私人银行占比3%。

　　集团债券受到国际债券资本市场青睐，彰显了集团强大的综合竞争力和国际影响力，充分证明了国际资本市场对集团发展理念和战略布局的认可，为企业未来发展提供了有力的金融支持。近年来，集团牢牢把握国家供给侧结构性改革的重大发展机遇，以市场为抓手，以产业升级为导向，全面提升集团产品水平和产品竞争力，在市场困难时期实现逆势发展，进入发展快车道。特别是集团努力构建基于全球营销服务平台、全球钢铁制造平台、全球技术研发平台的竞争优势，打造全球拥有资源、全球拥有市场、全球拥有客户的“世界的河钢”，在提升竞争实力、实现跨越式发展方面取得了显著成效，集团国际化、全球化发展为金融机构、广大投资者带来了强大信心。去年在国内市场发行的三年期、一年期债券，发行年化利率屡创行业新低，成为市场风向标。

　　链接：路演活动特指股票或企业债券发行推介会，主要是通过一系列的推介活动，让投资者对发行人有更深切的了解和直观的感性认识。