宝武重组 宝钢财务公司助力其全球化资金管理

　　宝钢集团与武钢集团的联合重组，为身处上海自贸区的宝钢财务公司，带来了新的业务发展课题。

　　9月27日，宝钢集团财务有限责任公司(下称宝钢财务公司)总经理曾杰表示，宝武集团公司未来的发展，离不开全球化资金管理和金融服务支撑。“我们也在持续思考和探索，如何借力自贸区创新平台，更好地服务于集团主业。”

　　经报国务院批准，宝钢集团与武钢集团实施联合重组，组建“中国宝武钢铁集团有限公司”，共同打造钢铁领域世界级的技术创新、产业投资、资本运营平台。宝钢集团及武钢集团旗下上市公司宝钢股份及武钢股份将通过宝钢股份换股吸收合并武钢股份的方式实施联合重组。合并后的上市公司将成为全球钢铁上市公司中粗钢产量排名第三的“巨无霸”。

　　半年报显示，上半年宝钢股份实现净利润36.2亿元，是国内盈利能力最强的钢铁公司，武钢股份实现净利2.73亿元，相比2015年超过75亿元的巨亏已有所好转。

　　不过，武钢股份的负债率较高，截至2015年底，武钢股份总负债658.62亿元，资产负债率达69.7%。

　　宝钢财务公司总经理助理张波对记者表示，宝钢武钢重组后，下属企业会更多，区域分布更广，业态更丰富，需求也可能会更多样，这为推进产融结合，以金融服务支持主业打开了新的空间。“我们将立足自贸区，把握自贸区政策红利，助力宝武集团战略目标的实现。”

　　宝钢财务公司成立于1992年，是我国第一批试点成立的企业集团财务公司，也是宝钢集团产融结合的首次尝试。作为宝钢集团资金管理的载体，宝钢财务公司要发挥集团资金归集平台、资金结算平台、资金监控平台、金融服务平台的作用并按照集团的统一部署服务于资金集中管理。2015年末，宝钢财务公司资产超过140亿元，人民币结算额年均3万亿元左右。

　　目前，宝钢财务公司已经在上海自贸区先后开展了人民币跨境借款，分账核算单元建设，FT项下存款、结算等金融服务。

　　钢铁行业步入寒冬，对于宝钢集团的成员企业而言，改善经营现金流、降本增效的任务艰巨，如何降低融资成本，对于企业改善经营状况意义重大。

　　张波说，自贸区跨境融资政策出台前，企业的银行贷款成本普遍围绕基准利率上下浮动，议价空间较小。但在自贸区开辟了区内、境外借款通道后，对于区内企业和财务公司等金融机构而言，可以进去境内、境外两个市场融资，根据不同的利率和汇率环境选择合适的融资方式，为低成本资金进去实体经济提供了新的渠道。

　　2015年8月，宝钢财务公司从工行首尔分行融入1.98亿元人民币资金，期限1年，并通过经常项下集中收付模式，代成员单位支付货款和运费。依靠这种模式，宝钢财务公司为成员单位降低融资成本近100个基点。

　　与此同时，宝钢集团在自贸区内企业，也积极开展了区内借款业务，有效降低财务费用。比如宝钢航运，3年来累计从中行、建行等自贸区分行介入流动资金贷款，金额超过4亿元，融资利率普遍基准下浮15%，较区外借款利率节约成本22个基点。

　　2015年11月，宝钢财务公司还通过了人行上海总部的验收，获得FT分账核算单元的业务资质。由此，自贸区内和境外的宝钢集团成员单位，在宝钢财务公司开立FT账户后，可以在跨境结算、本外币汇兑、跨境直接投资、外汇衍生品业务等方面，享受自贸区投融资汇兑便利。

　　基于FT分账核算账户体系，张波表示，企业还可以在不同市场之间，自主选择跨境收款和结汇地点，匹配最有利的汇率条件，为提高资金管理灵活性、把控资金风险创造了有利条件。他说，FTU账户体系潜力巨大，未来或可为企业集团推进境内外资金联动，实现资金在区内、境外成员单位之间灵活调度，以统一归集和运作境内外资金，最大限度实现资金在全球范围的一体化运作，提供一种可供选择的道路。