中钢协：全球钢市加速下调走势

美国政府的霸凌主义态度和极限施压劣行，使全球贸易摩擦再次升级、金融市场震荡加剧，殃及到大宗商品及其国际钢市的加速下调。月末，108.8点的全球钢材基准价格指数，周环比下跌0.7%（跌幅收敛），月环比下跌2.4%（跌幅扩大），月同比下跌11.3%（跌幅扩大），年同比下跌7.6%（跌幅扩大）。其中：扁平材指数101.6点，月环比下跌1.9%（跌幅扩大）；长材指数116.3点，月环比下跌3.2%（跌幅扩大）；亚洲指数111.1点，月环比下跌3%（跌幅扩大）。亚洲中的中国指数111.3点，月环比下跌3.9%（跌幅扩大）；美洲指数128.4点，月环比下跌2.1%（跌幅扩大）；欧洲指数91.8点，月环比下跌1%（跌幅扩大）。根据运行态势，结合基本面情况预测，9月份的国际钢市或继续震荡调整走势。

全球钢铁需求将进入低增长期。世界钢铁协会主席Andre Gerdau Johannpeter8月21日在巴西利亚举行的巴西钢铁协会年度大会上表示，全球钢铁需求正处于另一个拐点，可能随之而来的是长时间的低增长。

七月全球粗钢环降2281万吨。国际钢协数据显示：2019年7月，全球64个纳入世界钢铁协会统计国家的粗钢产量为1.57亿吨，月环比降低2.9个百分点，减少产量2281万吨；前七月，全球粗钢产量10.84亿吨，同比增长4.6%，增加产量4734万吨。

钢铁业首个全球多方利益相关者认证标准将问世。由安赛乐米塔尔主导推动的钢铁行业首个全球多方利益相关者认证标准——Responsible SteelTM（责任钢）的第4版草案日前在伦敦奥林匹克公园通过审核，将于今年底正式推出。责任钢旨在针对从采矿到生产，再到销售的整个钢铁价值链，建立一个统一的全球认证标准。认证内容包括，气候变化和温室气体排放、水资源责任与生物多样性、人权与劳工法、社区关系和商业诚信，涉及领域包括钢铁生产商、金融机构、汽车生产商、非政府组织和相关行业组织等。

浦项制铁二季度营业利润率9.7%。7月23日，韩国浦项公布今年二季度经营业绩（合并财务报表）：营业收入16.32万亿韩元（约合134.54亿美元）；营业利润1.07万亿韩元（约合8.82亿美元）；净利润为6814亿韩元（约合5.62亿美元）；二季度营业利润率9.7%，季环比下降1.0%。

必和必拓预计钢铁原料价格下跌。必和必拓商品前景报告预计，钢铁原材料价格将在2020财年下跌，铁矿产品价格将在未来12个月下行。

印政府驳回印钢协对进口钢材征收保护性关税的诉请。印度钢铁协会之前诉请对从中、日、韩及一些东盟国家进口的钢坯、板材、长材、管材、不锈钢等一些钢材产品征收25%的保护性关税。但印度贸易救济总局认为，进口钢材并未对国内钢铁业造成重大伤害，因此驳回印度钢铁协会提出的对印度进口钢材征收25%保障性关税的诉请。

亚洲钢材市场：跌幅扩大。该地区111.1点的钢材基准价格指数，周环比下跌0.4（跌幅收敛），月环比下跌3%%（跌幅扩大），月同比下跌11.4%（跌幅扩大），年同比下跌9.3%（跌幅扩大）。（见图二）

扁平材方面：市场价格继续下跌。在越南，受印度热轧卷进口价下跌影响，越南市场热轧卷价格也在跟跌。目前，越南进口热轧卷的价格为470-475美元/吨 （CFR），较之前下跌10-15美/吨。中国热轧卷出口至越南的报价是485-490美元/吨 （CFR），较之前下跌10美元/吨。有贸易商认为，这个价格可能相当接近底部，特别近来是铁矿石价格跌势趋缓，预计中国热轧卷出口报价继续下跌的幅度不大。同时，越南台塑河静钢铁公司8月16日宣布的热轧卷价格下调幅度也远低于市场预期，因此越南热轧卷进口价格进一步下跌的空间应该有限。在印度，由于国内钢材需求疲软，一些大型钢厂的库存明显增加，同时降价向海外市场出口冷/热轧卷。有业内人士表示，印度JSW 钢铁、塔塔钢铁9月份交货的热轧卷的出口报价曾为460-470美元/吨（FOB）,但到8月19日时的出口报价仅为460美元/吨（FOB）了，而且订单多的还能提供5美元/吨左右的折扣。有消息称，印度钢厂计划可能再次下调冷轧卷的出口报价，下调幅度为20-25美元/吨,至505-510美元/吨 (FOB)。有市场人士表示，大幅度降价主要是同中国冷轧的卷竞争激烈。同时，由于市场的成交越来越差，大量现货积压，现金流面临压力，降价促销可以回笼资金。有孟买的交易员表示，越来越多的印度汽车制造商出现了减产和停产，现在市场情绪更为悲观，即使是一些小批量的冷轧板订单都不多。目前，印度汽车的销量已降至19年来的新低，可能还会进一步恶化，而印度钢厂的钢材库存已处于高位。月中，现代汽车印度有限公司宣布将停产，印度领先汽车制造商马恒达宣布将裁员1500名员工，而印度丰田基洛斯卡汽车公司工厂的产能利用率已降至50%。有业内人员预测，近期中美贸易冲突进一步加剧，中国的钢材出口报价可能还会下跌。不过，由于印度钢厂进口的铁矿石、焦炭等原料价格不低，印度热镀锌卷出口价进一步下跌的空间不大。另外，印度VISA钢铁公司日前宣布，已经完全关停其位于奥里萨邦年产150万吨的综合性钢厂。在韩国，随着9月传统旺季的即将到来，经销商们预计热轧卷的销量会较大幅度提升，价格也会有所上涨。果不其然，浦项钢铁和现代钢铁日前决定上调9月冷轧板价格，涨幅为20,000韩元/吨（约16美元/吨）。有市场分析人士表示，尽管近期铁矿石的价格出现了下跌，但浦项和现代钢铁目前生产用的铁矿石是前期高价位时购入的，生产成本较高，涨价不得已而为之。目前，SPHC 4.5mm热轧板卷出厂价为106万韩元/吨，SPCC No.1 1.0mm冷轧板卷出厂价118万韩元/吨，SPGC 1.2mm镀锌出厂价为128万韩元/吨，均与之前持平。另外，韩钢协数据显示，2019年7月韩国钢材和废钢出口总量为2,726,810吨，同比下降4.8%。其中，受地缘政治影响，出口至中东地区的钢材和废钢总量为102,825吨，同比下降37.2%。截至8月26日，东盟热卷进口价格472美元/吨（CFR），较之前下跌7美元/吨。中国SS400B 3-12mm热轧板卷出口均价500美元/吨（FOB），较之前下跌5美元/吨。SPCC 1.0mm冷轧板卷出口均价545元/吨（FOB），较之前下跌5美元/吨。DX51D+Z 1.0mm镀锌卷出口595美元/吨（FOB），下跌15美元/吨。

长材方面：市场价格稳中有跌。在越南，海关数据显示，今年1-7月越南钢铁出口量为389万吨，同比增长13.1%。其中，对日本的出口量有所增加,对柬埔寨的出口量最多，为104万吨，同比增长44%。在新加坡，中国螺纹钢出口至新加坡的最近报价是475美元/吨（CFR），与印度供应商的报价相当。土耳其和卡塔尔螺纹钢出口至新加坡的最近报价是480-485美元/吨（CFR）。其中一些土耳其大型钢厂的报价是440-445美元/吨（FOB），相当于480美元/吨（CFR）。有当地钢贸商表示，最近中国螺纹钢降价已经有一定竞争力了。在韩国，SD400螺纹钢出厂价为70.5万韩元/吨，与之前大体持平。另外，据韩钢协统计，韩国1-7月进口螺纹钢531,697吨，同比增长53.2%。其中，从中国进口334,068吨螺纹钢，同比增长111.8%。截止8月26日，中国螺纹钢B500 12-25mm出口主流报价490美元/吨（FOB），较之月前下跌20美元/吨。在日本，东京制钢总经理kiyoshi imamura日前表示，由于国内钢材库存较高且出口相对疲软，因此9月份的长材价格将保持稳定。螺纹钢的出厂价将保持在64,000日元/吨（600美元/吨），H型钢的出厂价保持在85,000日元/吨（797美元/吨）。有业内人士表示，东京制钢是日本最大的电炉炼钢企业，其钢材价格对日本国内的废钢价格影响较大，使得短期内日本的废钢价格也将保持相对稳定。

简测：基于亚洲及其中国市场的基本面情况预测，9月份的亚洲钢市或现先抑后扬走势。

欧洲钢材市场：弱势下行。该地区91.8点的钢材基准价格指数，周环比下跌0.1%（由涨转跌），月环比下跌1%（跌幅扩大），月同比下跌14%（跌幅扩大），年同比下跌12.7（跌幅扩大）。

扁平材方面：市场价格稳中有跌。在北欧，热轧板卷出厂价格560美元/吨，冷轧板卷出厂价格675美元/吨，镀锌薄板出厂价格670美元/吨，均与之前大体持平。截至8月26日，欧盟热轧板卷进口价格527美元/吨（CFR），较之前下跌5美元/吨。冷轧板卷进口价格599 美元/吨（CFR），下跌7美元/吨。镀锌板卷进口价格654美元/吨（CFR），下跌8美元/吨。在土耳其，由于需求持续低迷，热轧卷价格持续下跌。目前，热轧板卷出厂价格500美元/吨，较之前下跌15美元/吨。冷轧板卷590美元/吨，下跌5美元/吨。镀锌薄板出厂价格650美元/吨，下跌15美元/吨。在独联体，8月下旬出口板坯价格412美元/吨（黑海/波罗的海 FOB），下跌8美元/吨。

长材方面：市场价格继续下滑。在北欧，螺纹钢出厂价格585美元/吨，与之前持平。在土耳其，螺纹钢出厂价格515美元/吨，较之前下跌5美元/吨。土耳其螺纹钢出口报价440-450美元/吨（FOB 实重），较之前下跌5美元/吨左右，线材出口报价已降至500-505美元/吨（FOB）。在独联体，8月下旬出口方坯价格404美元/吨（黑海/波罗的海 FOB），较之前下跌9美元/吨。另外，欧盟委员会在8月14日发布的一份声明中表示，计划从10月1日起将钢铁进口配额的年度增幅由原定的5%下调至3%。以防止美国钢铝关税导致大量国外钢铁产品涌入欧洲市场。

简测：根据运行态势结合基本面情况预测，9月份的欧洲钢市或继续横盘调整走势。

美洲钢材市场：震荡下调。该地区128.4点的钢材基准价格指数，周环比下跌1.8%（跌幅扩大），月环比下跌2.1%（跌幅扩大），月同比下跌8.2%（由平转跌），年同比上涨3.1%（涨幅收敛）。

扁平材方面：市场价格稳中有跌。在美国，热轧板卷出厂价格665美元/吨，与较之前下跌5美元/吨。冷轧板卷出厂价格820美元/吨和热镀锌板830美元/吨，与之前报价大体持平。截止8月26日，美国热轧板卷进口价格639美元/吨（CIF），冷轧板卷794美元/吨（CIF），均与之前持平。标准厚板进口价格849美元/吨，下跌22美元/吨（CIF）。有市场分析人士表示，由于贸易政策的不确定等因素，美国市场观望情绪浓厚，尤其是对那些交货期3个月以上的钢材，除非是供应商报价很低，否则很少有买家愿意出手。有当地钢贸商表示，对休斯顿进口热轧卷的报价已从先前的560-600美元每吨（CFR）下降到540-580美元每吨（CFR）。但冷轧卷的报价仍为700-740美元/吨(CRF)。

长材方面：市场价格继续下调。在美国，螺纹钢出厂价格680美元/吨，与之前大体持平。螺纹钢进口价格662元/吨（cif），下跌38美元/吨。网用线材733美元/吨（cif）和小型方钢695美元/吨（cif），与之前持平。另外，美国钢铁公司向密歇根州政府提交的一份文件显示，未来几周该公司将在其位于五大湖区的密歇根州钢厂临时解雇数百名工人，并且裁员工作可能会持续6个月以上。有公司女发言人表示，裁员将涉及该钢厂从高炉到轧线的所有作业区域。

简测：根据运行态势结合基本面情况预计，9月份美洲钢市或继续震荡下行走势。

来源：中钢协