澳大利亚钢铁企业或将违约 银行坏账风险加剧

　　北京时间4月8日晚间消息，随着澳洲联邦银行（CommonwealthBankofAustralia）及其竞争对手可能无法从钢铁和铁矿石供应商ArriumLtd.收回合计10亿澳元（7.53亿美元）的贷款，他们正面临坏账费用风险，突显出大宗商品泡沫破裂给银行业带来了迫在眉睫的威胁。

　　在上述银行拒绝了这家悉尼公司与黑石集团旗下的GSOCapitalPartners开展价值为9.27亿美元的注资计划后，这些银行可能连50美分都收不回。

　　大宗商品周期的转变给矿产和原油开采行业的公司带来了冲击，并让那些已经在全球各地放出数十亿美元贷款的银行感到恐惧。根据彭博社上个月的调查，在澳大利亚最大的一些银行中，它们的坏账预备金将在2018年上升到八年来的最高水平，且矿业、农业和乳制品行业的违约风险会上升。

　　WatermarkFundsManagement驻悉尼的投资分析师乔希（OmkarJoshi）指出：“考虑到澳大利亚四大银行都是无担保债权人，这将是一个不利的消息。在GSO的提案中，这些银行甚至被预计无法收回50至55美分的钱，这看起来也是消极的。”

　　与钢铁企业有接触的知情人士称，澳大利亚联邦银行、西太平洋银行（WestpacBankingCorp.）和澳大利亚国家银行（NationalAustraliaBankLtd.）都向Arrium借出了2.5亿澳元。据知情人士表示，作为Arrium的交易银行，澳新银行（ANZ）借出超过了2亿美元的贷款。

　　不过上述澳大利亚四家银行的发言人拒绝置评。

　　额外贷款

　　据周三两位知情人士的消息，如果Arrium将四家银行提供的候选人任命为管理者，那么四家银行将提供高达4亿美元的额外贷款来维持现金流，并保持该公司的钢厂能够正常运转。知情人士指出，怀阿拉作为澳大利亚南部的一个小镇，在很大程度上依赖于Arrium的钢铁厂，如果将其关闭可能会引发涉及许多人的裁员事件，从而损害当地经济，并最终反过来导致消费者出现贷款违约。

　　晨星公司驻悉尼分析师霍奇（MatthewHodge）表示：“这里的教训在于，如果你在运作一个周期性的大宗商品业务，并且利用银行贷款来实现增长，那么当周期变化时你会出现一些问题。他们的铁矿石业务没有任何竞争优势。如果他们已经筹集股本并偿还部分债务，那么我们就没必要谈论这些了。”

　　债务扩张

　　截至去年12月31日，Arrium的净债务已经从六个月前的17.5亿澳元扩张到21亿澳元。而该公司周四称，它与银行的谈判“已经停止”。根据两位知情人士的说法，虽然银行们想要任命McGrathNicol公司作为管理者，但Arrium想要任命的是GrantThorntonLLP。

　　Arrium在2月份表示，可能会关闭一直亏损的怀阿拉工厂和去年就停运的铁矿石矿山，并进行资产减记。截止到12月31日的六个月中，该公司的潜在净亏损将从去年同期的2200万澳元扩大至2400亿美元。该公司这几个月一直在与债权人展开谈判，并于今年2月宣布与GSOCapital合作的潜在资本重组计划。

　　根据澳大利亚四大行最新的文件，他们在能源领域的贷款合计为656亿澳元，占到3.56万亿澳元总资产的约1.8%。澳新银行的矿业投资占其贷款总额的2.2%，而西太平洋银行为1.5%，澳大利亚联邦银行为1.8%，澳大利亚国家银行为1%。

　　澳新银行警告称，3月24日已经产生了1亿澳元的坏账费用，而西太平洋银行的首席财务官彼得（Peter King）在同一天表示，该行可能需要为5个机构客户提高预备金。