淡水河谷2016年第三季度利润环比大增26.9%

　　中国冶金报-中国钢铁新闻网

　　记者 朱晓波

　　10月27日，淡水河谷发布第三季度财务业绩。第三季度，淡水河谷净营业收入总计73.24亿美元，较上季度增长了6.98亿美元，这得益于铁矿粉和球团矿价格的上涨（2.75亿美元）、镍铜价格的上涨（9500万美元），以及化肥销量的提升（1.42亿美元）及黑色金属销量的提升（1.27亿美元）。

　　今年前三季度，淡水河谷的成本和费用较去年同期减少了21.80亿美元，主要得益于成本削减项目（17.40亿美元）和汇率波动（9.24亿美元），但被销量增长部分抵消（11.90亿美元）。

　　第三季度，经调整 EBITDA（息税折旧及摊销前利润）为30.23 亿美元，较上季度增长了 26.9%，该增长主要来自黑色金属业务（3.57亿美元）、基本金属业务（2.24亿美元）与煤炭业务（1.03亿美元）。经调整EBITDA利润率增长5个百分点至41.3%。 

　　本季度资本支出总计12.57亿美元，较上季度减少了1.11亿美元。用于项目执行的投资总额为7.41亿美元，其中5.30亿美元与S11D项目相关；维护性资本支出总额为5.16亿美元，较上季度增长了11.4%，原因在于下半年投资相对集中。 

　　本季度净收入总计5.75亿美元，较上季度的11.06亿美元减少了5.31亿美元，这主要由于汇率波动（22.37亿美元），但部分地为于上季度产生的萨马科相关准备金（10.38亿美元）和本季度EBITDA的增长（6.40亿美元）所抵消。本季度基本业务收入（经对净收入的一次性影响作出调整后）为9.54亿美元，主要调整项为汇率波动（3.30亿美元）。 

　　本季度净负债减少15.43亿美元至259.65亿美元，现金头寸为54.58亿美元；总负债减少3.65亿美元至314.49亿美元，杠杆率3改善至3.6倍，与去年同期持平。

　　其中，黑色金属业务经调整 EBITDA为24.93亿美元，较上季度的21.36 亿美元增长了 3.57亿美元，主要得益于实际价格的上涨（2.91 亿美元）以及成本和费用 4 的削减（2.13 亿美元），但被汇率波动的负面影响部分抵消（1.17 亿美元）。以经调整 EBITDA 减去维护性和增长性资本支出来简单衡量的现金流为16.98亿美元，较上季度的13.67亿美元增长了 3.31亿美元，增幅为24%。本季度，尽管受到通胀压力的影响（8.5%），铁矿粉C1 FOB 现金成本仍较去年同期的46.9雷亚尔/吨降低了10%至42.2雷亚尔/吨，主要得益于营运业绩的提升与持续进行的成本削减措施。

　　本季度，尽管受到汇率波动和燃油价格上涨的负面影响（两者影响分别为1.0美元/湿吨和0.7美元/湿吨），以落地中国的单位现金成本和费用衡量的铁矿粉和球团矿的EBITDA 盈亏平衡点仍较上季度减少了0.2美元/干吨，减少至28.3美元/干吨。

　　目前还有 S11D 这一个主要项目还在进行中，该项目已于本季度成功完成了热试，这是一个重要的里程碑。S11D预期将于今年第四季度投产，并计划于2017年第一季度完成首批产品的销售。淡水河谷此前告诉中国冶金报-中国钢铁新闻网记者，S11D项目最快将于明年2月份发货销售，因为产品出产后要先运到港口才会进入销售渠道。